XAUUSD Analizi: Altın Almak için Doğru Zaman Mı?

XAU/USD, USD'nin güçlenmesi ve Fed politikasının ortasında 1984 Dolar desteğini test ediyor. Altının gelecekteki hareketleri ABD ekonomik verilerine ve piyasa riski duyarlılığına bağlı.

Bu hafta boyunca altın fiyatı, iki ayın en düşük noktası olan ons başına 1984 dolarlık destek seviyesine doğru ilerleyerek düzeltici bir düşüş trendi içinde kaldı.

Altın fiyatlarındaki düşüşün temel nedeni, ABD Merkez Bankası'nın (FED) özellikle beklenenden daha güçlü bir açıklama yapmasının ardından para politikasını daha uzun bir süre sıkılaştırma yoluna devam etmesi nedeniyle ABD Doları'nın değerindeki güçlü yükseliş ve Hazine bonosu getirileri oldu.

Şu anda altın fiyatları, bu analizin yazıldığı sırada ons başına 2000 Dolar civarında dengeleniyor.

Açıkçası, ABD faiz oranı beklentilerinin önemli ölçüde yeniden değerlendirilmesinin ardından Amerikan Doları 2024'ün en iyi performans gösteren para birimi oldu. Fiyatlandırma eğrisinin ne kadar yükseğe kaydırılacağı, ABD Doları'nın ne kadar ilerleyebileceğini etkileyecektir.

HSBC Bank, ABD Doları'na ilişkin yükseliş görüşünün artık teyit edilmesiyle, faiz oranı beklentilerindeki değişimlere yanıt olarak yapılan hamlelerin çoğunun halihazırda gerçekleşmiş olabileceğini ve potansiyel olarak daha fazla önemli kazanımların kapsamını sınırladığını öne sürüyor.

Bu yeniden değerlendirme, uzun süredir ABD Doları üzerindeki yükseliş görüşünün önemli bir parçası oldu ve artan getiriler ve risk iştahının darbe alması yoluyla para birimine destek oldu. Önümüzde hala daha çok iş olsa da, faiz oranı ayarlamasının aslan payı zaten fiyatlanmış olabilir. Şu anda piyasa, ABD faiz indirimlerini fiyatlıyor olabilir ve sonuçta Federal Rezerv'den daha "şahin" olabilir, ancak ihtiyatlı olunması gerekiyor Fed'e karşı savaşmama tavsiyesinde bulundu.

Bu arada, Fed'in rehberliği ile piyasa beklentileri arasındaki yakınlaşma, ABD merkez bankasını artık güvenilir gören yatırımcıların üstü kapalı olarak farkına vardıkları bir şey.

Diğer taraftan, ABD borsa endeksleri, yüksek faiz oranlarının umulandan aylarca daha uzun süre devam edebileceği korkuları nedeniyle keskin kayıplara sürüklenmesinden bir gün sonra, dün istikrar kazandı.

Hisse senedi alım satım platformlarına göre Standard & Poor's 500 endeksi Salı günü yüzde 1,4 düştükten sonra geç işlemlerde yüzde 0,6 yükseldi. Son zamanlarda ABD enflasyonuna ilişkin beklenenden yüksek gelen bir rapor, yatırımcıları Federal Rezerv'in muhtemelen yaz aylarında faiz oranlarını ne zaman düşürmeye başlayabileceğine ilişkin beklentileri ertelemeye zorladı. Ayrıca bu tür kesinti beklentileri de hisse senetlerinin son dönemde rekor seviyelere çıkmasının önemli bir nedeni.

Ticarete göre Dow Jones Endüstriyel Ortalaması, 524 puanlık düşüşün ardından 52 puan veya %0,1 artış göstererek yaklaşık 11 ayın en kötü kaybını kaydetti. Ayrıca Nasdaq Bileşik Endeksi, işlem başlamasına bir saat kala %0,9 arttı.

Salı günü artan faiz oranlarına ilişkin endişelerden ciddi şekilde etkilenen ABD'deki küçük ölçekli hisse senetleri ise piyasanın geri kalanından daha fazla toparlanma gösterdi. Üstelik Russell 2000 endeksi %2,3 arttı.

İşlerin daha istikrarlı kalmasına yardımcı olan şey daha sakin bir tahvil piyasasıydı. Hazine tahvili getirileri, Fed'in ABD faiz oranlarını daha uzun bir süre yüksek tutacağı beklentisiyle önceki gün yükseldikten sonra düştü. Sonuçta FED, yüksek enflasyonu hedefine indirecek kadar genel ekonomiyi yavaşlatma umuduyla temel faiz oranını 2001'den bu yana en yüksek seviyesine yükseltti.

Günlük Grafikte Altın Fiyatı Tahmini, Analizi ve Destek, Direnç Seviyeleri

Günlük zaman dilimi grafiğindeki performansa göre, son dönemde piyasalarda öne çıkan ABD Doları'nın altını olumsuz etkileyen güçlenmesiyle altın fiyatı halen aşağı yönlü baskı altında.

Şu sıralar altın fiyatları, ons başına 1985 ve 1968 Dolar olan yeni alım seviyelerine doğru gidiyor ve bu da teknik göstergeleri zorlamaya yetiyor.

Küresel jeopolitik gerilimler artıyor ve altın fiyatlarının yakın ve orta vadede toparlanması için verimli bir ortam oluşturuyor. Ayrıca altın fiyatının tekrar ons başına 2025 Dolar direncinin üzerine çıkması durumunda boğalar kontrolü yeniden ele alabilir.

Altının yanı sıra ABD Doları'nın fiyatı da ABD perakende satış rakamlarının açıklanmasından ve haftalık ABD işsizlik başvurularının sayısından etkilenecek; yatırımcıların ne ölçüde risk almaya istekli olup olmadıklarından bahsetmeye bile gerek yok.

Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!