Altın & Gümüşte Kritik Eşik: XAUUSD Üçgenin Ucunda, XAGUSD Boğa Formasyonunu Koruyor

Öne Çıkan Noktalar

• ABD Dolar Endeksi (DXY) 96,50’den tepki verse de 100,50 altındaki seyir düşüş eğilimini koruyor.
• Altın (XAUUSD) 3.250 $–3.430 $ bandındaki yükselen üçgenin ucunda; yön arayışı sürüyor.
• Gümüş (XAGUSD) 35 $ üzerinde “fincan” formasyonu oluşturdu; 37 $ kırılırsa yeni ralli tetiklenebilir.
• Kurumsal Talep: 2025’in ilk yarısında altın ETF’lerine 38 milyar $ giriş, PBoC’nin 70 bin tonluk alımı uzun vadeli güveni güçlendiriyor.
• Makro Riskler: Trump’ın %25–40 arası tarifeleri (bazı sektörlerde %60–70’e çıkabilir) enflasyon kaygılarını tırmandırsa da güçlü dolar, altının kısa vadeli yükselişini sınırlıyor.

1. Piyasa Arka Planı: Tarife Gerginliği ve Güçlü Dolar

ABD Başkanı Donald Trump, 14 ülkeye yönelik %25–40 arası tarifeleri duyurdu; son tarih 9 Temmuz’dan 1 Ağustos’a ertelendi. Özellikle ilaç, yarı iletken ve bakır sektörlerine %60–70’e varan ek vergiler gündemde. Bu sert ticaret adımları enflasyon riskini artırırken, ABD Dolar Endeksi’ndeki sert toparlanma (96,50’den başlayan ralli) altın fiyatlarını aşağı çekti. Ek olarak, 10 yıllık ABD tahvil getirisi 4,40 %’e yükselerek getiri sunmayan altına olan kısa vadeli talebi bastırıyor.

2. Temel Talep Faktörleri: ETF ve Merkez Bankası Alımları

• Dünya Altın Konseyi verilerine göre, 2025’in ilk yarısında altın ETF’lerine 38 milyar $ net para girişi oldu; fonlar 397,1 ton ekledi.
• Çin Merkez Bankası (PBoC), Kasım’dan bu yana rezervlerine 70 bin ton daha ekleyerek toplam alımını 1,1 milyon ton seviyesine taşıdı.
• Bu kurumsal hareketler, fiyat dalgalanmalarına rağmen altının uzun vadeli değer deposu rolünü pekiştiriyor. Ancak FOMC tutanakları (Çarşamba) ve ABD işsizlik başvuruları (Perşembe) kısa vadeli yön için belirleyici olacak.

3. Altın Teknik Analizi (XAUUSD)

Günlük Grafik – Yükselen Üçgen

• Yapı: Fiyat, yükselen üçgen formasyonunun tepe çizgisine (3.430 $) yaklaştı ancak 50 günlük SMA’nın altına sarktı.
• Gösterge: RSI orta çizginin altında; sınırlı düzeltme riskini işaret ediyor.
• Kilit Seviyeler:
  • Direnç: 3.430 $ (üçgen tepe) ⇒ kırılırsa 3.500 $ hedef.
  • Destek: 3.250 $ (üçgen tabanı) ⇒ altı kapanış daha derin düzeltme getirebilir.

4 Saatlik Grafik – Nötr Bölge

• Fiyat 3.250 $ üzerinde turuncu “kararsızlık alanında” seyrediyor.
• 3.430 $ üzeri kırılma, momentumun boğalara geçtiğini teyit eder; 3.250 $ altı ise satış dalgasını tetikleyebilir.

4. Gümüş Teknik Analizi (XAGUSD)

Günlük Grafik – Fincan Formasyonu

• Model: 35 $ üzerinde “Adam-Eve” ardından fincan formasyonu.
• Kilit Seviyeler:
  • Direnç: 37 $ ⇒ üzerinde kalıcılık, hedefi 40 $’a taşır.
  • Destek: 33,60 $ ⇒ altı kapanış, 31 $’a doğru düzeltme riskini artırır.

4 Saatlik Grafik – Boğa Momentumu

• Fiyat Aksiyonu: 34,50 $ üzerinde ardışık tepkiler; 35,50 $’tan gelen peş peşe sıçramalar yükseliş inancını güçlendiriyor.
• 37 $ kırılmadıkça kısa vadeli yatay-yükseliş görünümü korunuyor.

5. ABD Dolar Endeksi (DXY)

Günlük Grafik – Tepki Ama Trend Düşüş

• Endeks 96,50’den teknikte “tepki” alsa da 100,50 altında kaldıkça orta-uzun vadeli aşağı trend sürüyor.

4 Saatlik Grafik – Alçalan Kanal

DXY, alçalan kanal içinde trend çizgisine yakın seyrediyor. 100,50 altındaki kapanışlar ayıların kontrolünü teyit ediyor.

6. Stratejik Özet

Yatırım Uyarısı : Burada paylaşılan veriler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımlarınızı kendi stratejiniz ve kararlarınız ile belirleyin.

Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!