Altın (XAU/USD) ve Gümüş (XAG/USD) Analizi: Yeni Hamle Öncesi Konsolidasyon Sinyalleri

Öne Çıkan Noktalar

• Altın ve gümüş, rekor seviyelerden sonra kâr satışlarıyla geri çekildi.
• 2025 yılında altın fiyatı %60 artış göstererek güçlü bir boğa trendi sergiledi.
• Eylül TÜFE verisi %3 artışla Fed’in faiz indirimi beklentilerini destekledi.
• Piyasalar, önümüzdeki hafta 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığını %80 olarak fiyatlıyor.

Piyasa Görünümü: Rekorların Ardından Dinlenme Dönemi

Altın ve gümüş fiyatları, haftanın başında sert bir düşüşle kâr satışlarına sahne oldu. Bu, son yılların en keskin günlük geri çekilmelerinden biri olarak kayıtlara geçti.

Ons Altın, 2025 genelinde yaklaşık %60 değer kazandı. Bu güçlü ralli;

• Fed faiz indirimi beklentileri,
• jeopolitik risklerle artan güvenli liman talebi,
• ve merkez bankalarının yüksek altın alımları ile desteklendi.

Ancak kısa vadede piyasa, aşırı alım bölgesine girdikten sonra sağlıklı bir düzeltme evresine girmiş durumda.

Odak Noktası: Fed Faiz Kararı

Eylül ayı TÜFE verisi yıllık bazda %3 artış gösterdi. Bu oran, enflasyonun kontrollü seyrettiğine ve Fed’in para politikasında gevşemeye gidebileceğine işaret ediyor.

CME FedWatch Tool verilerine göre, piyasa gelecek hafta yapılacak toplantıda 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını %80 olarak fiyatlıyor.

Bağımsız metal trader’ı Tai Wong, “Altında her düşüş fırsat olarak görülüyordu, ancak zirve seviyelerde artan volatilite dikkat çekici. Piyasa yeni bir yükseliş öncesi konsolidasyon sürecine girebilir.” değerlendirmesinde bulundu.

Gümüş Altını Takip Ediyor: Endüstriyel Talep Fiyatı Dengeliyor

Spot Gümüş fiyatı da altınla paralel şekilde geri çekildi. Endüstriyel talepteki zayıflık kısa vadede baskı yaratsa da, gümüşün hem “güvenli liman” hem de “endüstriyel metal” kimliği aşağı yönlü riskleri sınırlıyor.

Metals Focus analistleri, spekülatif satışların ardından gümüşte orta vadeli toparlanmanın mümkün olduğunu belirtiyor.

Kısa Vadeli Görünüm

Altın, 4.080 dolar civarında konsolide olurken; güçlü bir momentum kazanması halinde 4.270 dolar seviyesine yönelme potansiyeli taşıyor.

Gümüş ise 47,50 dolar desteğinin üzerinde tutunarak kısa vadede dengeli bir görünüm sergiliyor.

Altın (XAU/USD) Teknik Analizi

Altın, 4.378 dolar zirvesinden düzeltme yaparak şu anda 4.080 dolar civarında işlem görüyor. Fiyat, 50 günlük üstel hareketli ortalama (EMA) olan 4.134 doların altında konsolide oluyor.

Kısa vadede altın hâlâ düzeltme evresinde, ancak genel trend boğa yönlü.

4 saatlik grafikte, fiyatın geçen hafta terk ettiği yükselen kanalın orta çizgisini yeniden test etmeye çalıştığı görülüyor. RSI (Göreceli Güç Endeksi) değeri 43 seviyesinde ve bu, piyasada nötr ile hafif negatif bir momentum sinyali veriyor.

4.163 dolar üzerinde kalıcı bir kapanış, boğa momentumunu yeniden güçlendirebilir ve fiyatı 4.270–4.378 dolar bandına taşıyabilir. Ancak 3.953 doların altına inilirse, düşüş 3.835 dolar seviyesine kadar derinleşebilir.

Genel olarak, altın fiyatı stabilizasyon sürecinde, ancak yeniden ivme kazanması için teknik kırılım gerekiyor.

Gümüş (XAG/USD) Teknik Analizi

Gümüş, Ekim ayında ulaştığı 54,51 dolar zirvesinden sert düşüş sonrası 48,30 dolar seviyesinde işlem görüyor.
Fiyat, 200 günlük EMA olan 47,30 doların hemen üzerinde destek bulmuş durumda.

50 günlük EMA (49,69 dolar) kısa vadede direnç görevi görürken, yükselen trend çizgisi desteği halen korunuyor.

RSI göstergesi 40 seviyesinde ve momentumun zayıf ancak satış baskısının azaldığını gösteriyor. Bu, kısa vadede konsolidasyonun devam edebileceğine işaret ediyor.

49,10 doların üzerinde bir toparlanma, fiyatı 50,40 dolar seviyesine taşıyabilir.
Ancak 47,50 doların altına bir kapanış, düşüşü 45,85 dolar desteğine kadar derinleştirebilir.

Genel görünümde, gümüş kritik bir destek hattında bulunuyor. Boğaların bu bölgeyi savunması, orta vadeli yükseliş trendini korumak açısından hayati önem taşıyor.

Sonuç: Piyasalarda Konsolidasyon Evresi

Altın ve gümüş piyasaları, güçlü bir yükselişin ardından doğal bir soluklanma evresine girmiş durumda.
Yatırımcılar, Fed faiz kararı öncesinde temkinli bir pozisyon izliyor.

Altın 3.953 doların üzerinde kaldığı sürece uzun vadeli görünüm boğa yönlü.
Gümüş 47,50 dolar desteğini korudukça, endüstriyel talep fiyatları desteklemeye devam edecektir.

NOT: Burada paylaşılan veriler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımlarınızı kendi stratejiniz ve kararlarınız ile belirleyin.

Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!