Öne Çıkanlar
- ABD-İran ateşkesi, İran-İsrail gerilimleri arasında on bir haftayı aşkın süredir korunuyor; Hürmüz Boğazı'nda tanker trafiği kademeli olarak normale dönüyor.
- Altın 4.085 doları savundu; boğa yönlü ret fitilleri ve yükselen diplerle mavi pivot bölgesini yeniden test etti.
- Gümüş 62,05 dolara düştü; ayı yönlü devam ve alçalan tepelerle mavi pivot bölgesinin altına kırıldı.
- Çin Merkez Bankası (PBoC), 17 ayı aşkın süredir kesintisiz altın alımını sürdürerek sağlam bir uzun vadeli destek sunuyor.
Değerli Metal Temelleri Yapısal Talep ve Sıkı Arza Dayanıyor
24 Haziran itibarıyla değerli metaller kompleksinin temelleri, güçlü talep ve sınırlı arzla çapalanmış durumda. Dünya genelinde merkez bankaları, artan küresel borç yükü ve para birimi değerlerine ilişkin endişeler karşısında çeşitlendirme amacıyla alım yapmayı sürdürüyor ve üst üste birçok çeyrektir net alıcı konumundalar.
Hem altın hem de gümüşün maden üretimi oldukça kısıtlı kalmaya devam ediyor. Altında üretim, geçmiş zirvelerden ya yatay seyretti ya da geriledi. Gümüşte de durum benzer; ancak üretim, baz ve diğer değerli metal madenlerininkiyle birlikte arttığından bir miktar marjinal büyüme yaşandı ve değerli metallerin geri dönüşümü fiyata bağlı olarak bir miktar değişkenlik gösteriyor. Gümüşün talebi; güneş enerjisi üretimi, elektronik, elektrikli araçlar ve diğer sanayi kullanımlarındaki güçlü endüstriyel talep nedeniyle çok daha dengeli.
Yatırım tarafında ise altın ve gümüşe yönelik talep; borsa yatırım fonlarına (ETF) ve fiziki külçe ile sikkelere yönelen portföy akışları değiştikçe farklılık gösteriyor. Genel olarak sektörün temelleri; resmi sektör birikimi, sınırlı yeni arz ve gümüş için istikrarlı sanayi talebi arasındaki etkileşimin yanı sıra, mali dengesizlikler ve değişen enflasyon beklentileri ortamındaki korunma (hedging) ihtiyaçlarına dayanıyor.
Spot Altın 4.085 Doları Koruyor: Pivot Bölgesi Savunması 4 Saatlik Grafikte İstikrarı Destekliyor
Ons altın, 4.357 dolarlık zirveden gelen son düşüşün ardından toparlanma mumlarının 4.121 dolarlık pivot seviyesini başarıyla korumasıyla 4 saatlik grafikte 4.085 dolarda bulunuyor. 3.966 dolarlık dipten bu yana boğa yönlü fitiller ve bir dizi yükselen dip görüyoruz; bu da boğaların destek seviyelerinde devreye girdiğini gösteriyor. Göreceli Güç Endeksi ise nötr momentum için 50 civarında seyrediyor.
Hacim analizi, 4.080 – 4.121 dolar bölgesini başlangıç adil değer (fair-value) kümesi olarak tanımlarken, 4.278 seviyesi şu an boğaları geride tutan 50 günlük SMA konumunda. Bu kurgu, 4.597 dolarlık salınımdan gelen bir düşüş kanalı içinde kalmaya devam etse de, bazı Fibonacci kümeleri ve gelişen bir yükselen dip dizisine dayanarak daha yüksek bir destekte bir miktar konsolidasyon bulabileceğimize dair işaretler var.
Spot Gümüş 62,05 Dolara Geriledi: Pivot Bölgesi Kırılımı 4 Saatlik Grafikte Ayı Görünümünü Pekiştiriyor
Gümüş ons fiyatı, 71,49 dolarlık salınım zirvesinden gelen son düşüşün ardından 63,36 dolarlık pivot bölgesinin aşağı yönde kırıldığı 4 saatlik zaman diliminde 62,05 dolardan işlem görüyor. Ayı yönlü fitillerle birlikte alçalan tepeler basılıyor; bu da ayıların aşağı yönü zorlamayı sürdürdüğüne işaret ediyor. RSI, boğa momentumunun kaybını teyit edecek şekilde 45 civarında seyrediyor.
Kırılan bir 63 – 65 dolar adil değer bölgesi gözlemliyoruz; bu da ayıların yeniden hâkimiyeti ele geçirdiğini ve kontrolde olduğunu teyit ediyor. Bu aşamada düşüş trendindeki bir sonraki hedef bölgeleri, 59,15 – 57,65 dolar Fibonacci seviyeleri. Bu kurgu, 63,36 dolar pivot bölgesinin altında işlem gördüğümüz ve alçalan tepeler ile alçalan diplerden oluşan dizi boğaları bu işlemin dışında tuttuğu sürece ayı yönlü görünmeyi sürdürüyor.
Sonuç
Değerli metaller, ateşkesin sürmesi ve Hürmüz Boğazı'nın kademeli açılışıyla kısa vadede baskı altında kalmayı sürdürüyor; ancak altın ile gümüş bu noktada ayrışıyor. Altın, 4.357 dolardan gerilemesine rağmen 4.085 dolarda 4.121 pivotunu savunuyor; boğa fitilleri ve 3.966 dolardan bu yana yükselen dipler, daha yüksek bir destekte olası bir istikrara işaret ediyor (RSI nötr 50). Gümüş ise 63,36 pivotunu aşağı kırarak 62,05 dolara indi; alçalan tepeler ve 45 altı RSI ile ayılar kontrolde, sonraki hedef 59,15 – 57,65 dolar. PBoC'nin 17 ayı aşan alımı, merkez bankası birikimi, kısıtlı üretim ve gümüşün sanayi talebi ise uzun vadeli zemini sağlam tutuyor.
NOT: Burada paylaşılan veriler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımlarınızı kendi stratejiniz ve kararlarınız ile belirleyin.
Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!
