Altın ve Gümüş Analizi: Jeopolitik Riskler ve Zayıf Dolar Boğa Momentumunu Besliyor

Öne Çıkan Başlıklar

• Altın 5.090 dolar desteğinden sekerek Asya seansında 5.200 dolara yaklaştı; jeopolitik riskler ve zayıflayan dolar güvenli liman talebini besliyor.
• Gümüş, 72 doların üzerindeki desteği koruyor; 90 dolar bölgesindeki baskı yukarı yönlü momentumun sürdüğüne işaret ediyor.
• Fed'in şahin sinyallerine rağmen ticaret gerginlikleri, büyüme endişeleri ve dolar zayıflığı her iki metalde boğa eğilimini koruyor.
• Dolar Endeksi 50 günlük SMA'nın altında; 96,50-100,50 konsolidasyonunun kırılması yaklaşıyor.

Altın Neden Yükseliyor? Güvenli Liman Talebi Zirve Yapıyor

Altın fiyatları, 5.090 dolardaki destek bölgesinden güçlü bir toparlanma gerçekleştirerek Asya işlem saatlerinde 5.200 dolar eşiğine yaklaştı. Bu pozitif momentumun arkasında birkaç güçlü sürücü bir arada çalışıyor.

ABD-İran Gerginliği ve Orta Doğu'daki Askeri Yığınak

Perşembe günkü ABD-İran nükleer müzakereleri öncesinde jeopolitik risk barometresi yüksek seyrediyor. Orta Doğu'daki askeri yığınak yatırımcıları tedirgin etmeye devam ediyor. Bu belirsizlik ortamı, ani şoklara karşı korunma arayan yatırımcıları altına yönlendiriyor ve güvenli liman talebini canlı tutuyor.

Zayıflayan Dolar Altının İtici Gücü

ABD Dolar Endeksi'ndeki negatif fiyat hareketi, altının toparlanmasını doğrudan destekliyor. Dolar cinsinden fiyatlanan altın, doların değer kaybettiği dönemlerde mekanik olarak daha cazip hale geliyor — ve şu anda tam da bu dinamik devrede.

Gümüş Neden Altını Takip Ediyor? İkincil Güvenli Liman Dinamiği

Gümüş, riskten kaçış dönemlerinde altının izinden gitme eğilimi taşıyor. Jeopolitik gerginliklerin tırmanması her iki metale olan talebi eş zamanlı olarak artırıyor. Yatırımcılar, altın ralliye geçtiğinde gümüşü ikincil güvenli liman olarak portföylerine ekleme refleksi gösteriyor.

Korkuların yoğunlaştığı dönemlerde kıymetli metal sepetine yönelik fon akışları belirgin şekilde artıyor. Bu dinamik, gümüş fiyatları üzerinde yapısal bir yukarı yönlü baskı oluşturuyor.

Fed Politikası: Rüzgâr Karşıdan Esiyor Ama Etkisi Sınırlı

Fed'in para politikası kıymetli metaller için en önemli ters rüzgâr olmaya devam ediyor. Yetkililer, yapışkan enflasyon nedeniyle faiz indiriminde acele etmeyeceklerinin sinyalini veriyor. Yüksek faiz oranları normalde altın ve gümüş üzerinde baskı yaratır — çünkü getiri sunmayan bu varlıklar, yüksek faiz ortamında fırsat maliyeti taşır.

Ancak mevcut konjonktürde Fed'in bu etkisi sınırlı kalıyor. Bunun nedenleri:

• Ticaret politikası riskleri: Yeni tarifeler ve daha yüksek vergi tehditleri, tedarik zinciri aksaklıkları korkusunu besliyor. Bu politikalar büyümeyi yavaşlatabilir ve volatiliteyi artırabilir — her iki sonuç da kıymetli metallere pozitif yansıyor.
• Küresel büyüme endişeleri: Piyasalardaki genişleme konusundaki belirsizlik, yatırımcıları savunmacı pozisyonlara itiyor.
• Dolar zayıflığı: Fed'in şahin tonuna rağmen doların güç kazanamaması, altın ve gümüş için destekleyici bir ortam yaratıyor.

Altın ve Gümüş Üzerindeki Güçler Dengesi

Altın Teknik Analizi: 5.090 Dolar Üzerindeki Kırılım Boğa Yapısını Koruyor

Günlük Grafik

Ons Altın günlük grafiği güçlü bir boğa fiyat hareketi sergiliyor. Fiyat 5.090 doların üzerine çıktıktan sonra 5.250 dolara kadar yükseldi, ardından 5.090 dolara doğru bir düzeltme gerçekleştirdi.

Asya işlem saatlerinde 5.090 dolar desteğinden gelen toparlanma, pozitif fiyat hareketinin sürdüğünü teyit ediyor.

• Boğa senaryosu: 5.250 doların üzerine çıkılması, 5.600 dolara doğru yükselişin devamına işaret edecek.
• Ayı senaryosu: 5.090 doların altına sarkma, 5.000 dolara doğru geri çekilme riskini gündeme getirecek.
• Ana yapısal destek: 4.400 dolar seviyesi korunduğu sürece, altında bir sonraki büyük hareketin yukarı yönlü olması olasılığı ağır basıyor.

4 Saatlik Grafik

Kısa vadeli fiyat hareketi de güçlü bir boğa yapısı sergiliyor. 4.770 ile 5.100 dolar arasındaki konsolidasyon bölgesi yukarı yönlü kırıldı. Ardından kırılma noktasına doğru yapılan geri çekilme (retracement) ve Asya saatlerindeki toparlanma, klasik bir "kırılım-test-devam" formasyonu oluşturuyor.

Süregelen jeopolitik kriz ve piyasa belirsizliği, boğa tonunu canlı tutuyor. Fiyatın yukarı yönlü hareketini sürdürmesi bekleniyor.

Altın Kritik Seviyeler

Gümüş Teknik Analizi: 72 Dolar Üzerinde Momentum İnşa Ediliyor, Hedef 100 Dolar

Günlük Grafik

Gümüş fiyatı, 72 dolar seviyesinden gelen güçlü toparlanmayla belirgin bir boğa momentumu sergiliyor. 72 dolar, küçük ölçekli destek olarak işlev görüyor. Fiyat şu anda 90 dolara meydan okuyor; bu seviyenin kırılması 100 dolara doğru yükselişin kapısını açacak.

64 dolar bölgesinde — ana destek alanı olarak nitelendirilen seviyede — oluşan boğa çekiç (bullish hammer) mumları, gümüş piyasasında yukarı yönlü eğilimin devam edeceğine işaret eden güçlü bir teknik sinyal.

4 Saatlik Grafik: Genişleyen Yükselen Kama Formasyonu

4 saatlik grafik, genişleyen yükselen kama (ascending broadening wedge) formasyonunun oluşumunu gösteriyor. Fiyat, 70 dolar bölgesinin üzerinde destek seviyesi oluşturdu. 70 dolardan gelen güçlü toparlanma, yukarı yönlü momentumun sürdüğünü doğruluyor.

90 doların üzerinde kısa vadeli bir kırılım, 120 dolara doğru yükselişin devamına işaret edecek.

Gümüş Kritik Seviyeler

Dolar Endeksi Analizi: Zayıf Yapı Kıymetli Metalleri Destekliyor

Altın ve gümüşteki pozitif fiyat hareketinin en önemli destekçilerinden biri, ABD Dolar Endeksi'ndeki yapısal zayıflık.

Günlük Grafik

Dolar Endeksi, 50 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) altında işlem görmekte olup bu durum aşağı yönlü momentumun sürdüğüne işaret ediyor. Daha da önemlisi, 50 günlük SMA, 200 günlük SMA'nın altında seyrediyor — bu, negatif trendin teyidi niteliğinde.

Ancak uzun vadeli tablo bir karar noktasına yaklaşıyor. 96,50 ile 100,50 arasındaki uzun süreli konsolidasyon yakında sona erecek gibi görünüyor.

• Ayı senaryosu: 96 seviyesinin altına kırılma, endeksi 90'a doğru çekebilir — bu, altın ve gümüş için son derece destekleyici bir gelişme olur.
• Boğa senaryosu: 98,50 üzerinde güçlü bir toparlanma, endeksi 100,50'ye taşıyabilir — bu durumda kıymetli metaller baskı altına girebilir.

4 Saatlik Grafik: Çift Tepe ve Kırılım

4 saatlik grafikte de aynı konsolidasyon yapısı gözlemleniyor. Endeks 98 seviyesinin altında sıkışmış durumda. 100,50 seviyesinde oluşan çift tepe (double top) formasyonu ve ardından 98'in altına kırılma, negatif trendin teknik teyidi niteliğinde.

Dolar Endeksi Kritik Seviyeler

Üç Varlığın Korelasyon Haritası

Altın, gümüş ve dolar endeksi arasındaki ilişkiyi anlamak, mevcut piyasa dinamiklerini kavramak için kritik:

Sonuç: Dolar Zayıf Kaldıkça ve Destekler Korudukça Yön Yukarı

Altın ve gümüş, jeopolitik risklerin tırmanması, tarife belirsizliğinin sürmesi ve ABD dolarının yapısal zayıflığı sayesinde güçlü bir boğa eğilimi koruyor. Altında 5.090 dolar desteğinin tutması ve 5.250 doların üzerine çıkılması halinde 5.600 dolara giden yol açılıyor. 

Gümüşte 72 doların üzerindeki güç ve 90 dolar bölgesindeki baskı, yukarı yönlü momentumun canlı olduğunu gösteriyor; kırılma halinde 100-120 dolar hedef bölgesi gündeme gelecek. Fed politikası ters rüzgâr olmaya devam etse de, büyüme riskleri ve ticaret gerginlikleri bu etkiyi sınırlıyor. 

Dolar Endeksi'nin 96,50-100,50 konsolidasyonunun aşağı yönlü kırılması halinde her iki metalde ralli daha da güç kazanabilir. Kilit destekler korunduğu ve dolar zayıf kaldığı sürece, genel eğilim altın ve gümüş lehine.

Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Kıymetli metal piyasalarında işlem yapmak önemli riskler içerir. Yatırım kararlarınızı almadan önce bağımsız bir finansal danışmana başvurmanız önerilir.

NOT: Burada paylaşılan veriler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımlarınızı kendi stratejiniz ve kararlarınız ile belirleyin.

Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!