Altın Analizi :Ticaret Gerilimi ve Küresel Siyasi Belirsizlik Boğa Trendini Güçlendiriyor

Altın ve gümüş fiyatları yeni haftaya güçlü bir yükselişle başladı. ABD–Çin arasındaki ticaret geriliminin yeniden alevlenmesi, küresel siyasi istikrarsızlık ve Fed’in faiz indirimi beklentileri değerli metallere ivme kazandırdı.

Dolar endeksi (DXY) kısa süreli bir toparlanma gösterse de genel görünüm hâlâ zayıf ve bu durum değerli metalleri desteklemeye devam ediyor.

Ticaret Gerilimi Güvenli Liman Talebini Artırıyor

ABD Başkanı Trump’ın Çin’e yönelik ek gümrük vergilerini artırma açıklaması ve Başkan Xi ile planlanan görüşmeyi iptal etmesi, piyasalarda risk iştahını azaltarak güvenli liman talebini tetikledi.

Bu gelişmenin ardından ons altın (XAUUSD) 4.000 dolar seviyesinin üzerine çıkarak haftayı güçlü bir şekilde tamamladı.

• Haftalık performans: +%1,0
• Yıl içi kazanç: +%46
• Güvenli liman talebi: Küresel çapta merkez bankalarının ve ETF yatırımcılarının artan altın alımlarıyla destekleniyor.

Ayrıca ABD ve Fransa’daki politik istikrarsızlık, yatırımcıları dolardan uzaklaştırarak altına yönlendiriyor. Piyasalar, yıl bitmeden Fed’in iki faiz indirimi gerçekleştirmesini bekliyor. Tüm bu faktörler, kısa vadeli düzeltme riskine rağmen altın fiyatlarını güçlü boğa trendinde tutuyor.

Gümüş (XAG/USD) 51 Dolara Yükseldi: Fiziksel Talep Güçlü

Gümüş de altına paralel olarak sert yükseldi ve haftayı %2,5’in üzerinde kazançla 51 dolar seviyesinde kapattı.
Yıl başından bu yana gümüşteki toplam kazanç %70’i aştı.

Bu yükselişi destekleyen en önemli unsur, fiziksel talebin türev arzı aşması sonucu oluşan “backwardation” (vadeli fiyatların spot fiyatın altına inmesi) yapısı oldu.

Bu durum, spot gümüşte arz sıkışıklığı anlamına geliyor ve fiyatlar üzerinde ciddi bir yukarı yönlü baskı yaratıyor.

• Kısa vadeli direnç: 51,00 $
• Kısa vadeli destek: 48,00 $
• RSI: Aşırı alım bölgesinde; olası bir kar satışı görülebilir.

Analistler, fiziksel talebin bu hızla sürmesi halinde gümüşün 55 dolar bölgesine kadar yükselebileceğini öngörüyor.

Altın Teknik Analizi (XAU/USD)

Günlük Grafik – Yükselen Genişleyen Takoz (Ascending Broadening Wedge)

Altın fiyatı, 4.059 dolar seviyesindeki güçlü direncini test etti. Bu bölge, yükselen genişleyen takoz formasyonunun üst bandına denk geliyor.

• Fiyat: 4.030 $
• Kısa vadeli direnç: 4.059 $
• Destek: 3.950 $ (kanal tabanı)
• Ana destek: 3.850 $
• Hedef: 4.100 $ üzeri kırılımda 4.300 $ potansiyeli

Fiyatın 4.059 $ seviyesini aşması, boğa trendinin yeni bir faza geçtiğini gösterebilir. RSI göstergesi orta-üst bölgede (68), bu da momentumun güçlü kaldığını ancak aşırı alım bölgesine yaklaşıldığını işaret ediyor.

Analist Yorumu:

“Altın fiyatı 4.000 dolar üzerinde kalıcı oldukça trend yukarı yönlü. Fed’in faiz indirimi sinyali, bu rallinin teknik olarak destek bulmasını sağlıyor.”

4 Saatlik Grafik – Yükselen Kanal Formasyonu

4 saatlik görünümde altın, Eylül ortasından bu yana yükselen kanal içinde işlem görüyor. 4.059 $ seviyesinden gelen kısa vadeli düzeltme, kanal desteği olan 3.950 $ civarında karşılandı.

Bu bölgeden gelen güçlü alımlar, altının yeniden yukarı yönlü momentumu kazanmasını sağladı. RSI göstergesi 50 seviyesinden yukarı döndü; bu, trendin henüz bozulmadığını ve alıcıların hâlâ piyasada olduğunu teyit ediyor.

Gümüş Teknik Analizi (XAG/USD)

Günlük Grafik – Aşırı Alım Bölgesinde Güçlü Boğa Yapısı

Gümüş fiyatı 48–50 $ aralığındaki güçlü direnç bölgesini test ederken, boğalar hâlâ baskın. Son mumlarda görülen uzun üst fitiller, bu seviyede kısa vadeli bir kar satışı ihtimaline işaret ediyor.

• Fiyat: 51,00 $
• Destek: 45,00 $ – 43,00 $
• Hedef: 55,00 $ (yeni Fibonacci genişleme seviyesi)
• RSI: 72 – aşırı alım bölgesinde

50 $ üzerindeki kalıcılık, gümüşte uzun vadeli parabolik bir yükseliş trendinin kapısını aralayabilir.

4 Saatlik Grafik – 51 $ Kritik Dirençte Konsolidasyon

4 saatlik görünümde gümüş, 51 $ seviyesindeki üst direnç hattında yatay konsolidasyon gösteriyor. Eğer fiyat bu bölgeyi hacimli biçimde kırarsa, 55 $ seviyesine kadar hızlı bir ivme görebiliriz.

Ancak olası bir kar satışı durumunda 45 $ bölgesi güçlü destek olarak çalışacaktır.

Analistler, bu seviyenin altında kapanış olmadıkça genel trendin boğa yönlü kalmaya devam edeceği görüşünde.

ABD Dolar Endeksi (DXY) – Zayıf Görünüm Devam Ediyor

ABD dolar endeksi, 96,50 seviyesinden gelen tepkiyle 99 bandına yükseldi. Ancak 100,50 üzeri kalıcılık sağlanmadığı sürece doların genel eğilimi negatif kalıyor.

• Destek: 96,00 $
• Direnç: 100,50 $ – 101,00 $
• Trend: Orta vadede düşüş eğilimi

DXY’de görülen bu zayıflık, altın ve gümüşün yükseliş potansiyelini teknik olarak desteklemeye devam ediyor.

Genel Değerlendirme ve Beklentiler

Sonuç

• Altın: Ticaret savaşı, faiz indirim beklentileri ve politik istikrarsızlık altına güçlü destek veriyor. 4.059 $ üzeri kırılım, 4.100–4.300 $ hedefini gündeme getirir.
• Gümüş: 50 $ üzerindeki kalıcılık, 55 $ hedefli uzun vadeli bir boğa rallisini tetikleyebilir.
• Dolar Endeksi: 100,50 altında kaldığı sürece değerli metaller lehine ortam devam ediyor.

Değerli metaller, küresel ekonomik belirsizlik ortamında yeniden yatırımcıların en güçlü güvenli limanı haline geldi.

NOT: Burada paylaşılan veriler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımlarınızı kendi stratejiniz ve kararlarınız ile belirleyin.

Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!