Fed Öncesi Altın ve Gümüş Konsolide: Volatilite Beklentisi Yükseliyor

Salı günü Asya seansında altın fiyatları, bu hafta başında tarihi zirvelere ulaştıktan sonra hafif gerileme kaydetti. Bu geri çekilmenin temel nedenleri arasında kar realizasyonları ve merkez bankalarının yaklaşan toplantıları öncesinde yatırımcıların temkinli duruşu yer alıyor. İki günlük toplantısını Çarşamba günü sonlandıracak olan Federal Reserve'den, piyasaların ezici çoğunluğu 25 baz puanlık faiz indirimi bekliyor.

CME FedWatch aracının güncel verilerine bakıldığında, vadeli işlem fiyatlamaları 2025 yılı için üç adet faiz indirimi beklentisini yansıtıyor. Bu durum, istihdam artışındaki yavaşlama ve işgücü piyasasındaki yumuşama endişelerinin bir göstergesi olarak değerlendiriliyor. Singapur merkezli bir emtia stratejisti konuyla ilgili şu değerlendirmeyi yaptı: "Fed'in güncel ekonomik projeksiyonları ve Powell'ın yönlendirmeleri, değerli metallerdeki rallinin devam edip etmeyeceğini veya duraksamaya geçip geçmeyeceğini belirleyecek."

Dolar Zayıflığı Altına Destek Veriyor

Altının yakın vadeli seyri, Temmuz ayından bu yana en zayıf seviyelerine gerileyen ABD doları ile yakından ilişkili. Zayıflayan dolar ve gevşek para politikası beklentilerinin kombinasyonu, güvenli liman talebini desteklemeye devam ediyor.

Gümüş Fiyatları Temkinli Pozisyonlanmayla Geriledi

Gümüş fiyatları 42,70 dolara hafif gerileme gösterdi. Yatırımcılar bu haftaki politika açıklamaları öncesinde pozisyonlarını azaltma eğiliminde. Metal, altının yükseliş performansının gerisinde kalsa da, talep profili hem güvenli liman akımları hem de endüstriyel uygulamalardan destek buluyor.

Küresel güneş enerjisi yatırımlarındaki artış ve güçlü elektronik talebi, gümüşe yapısal destek sağlamaya devam ediyor. Bununla birlikte, kısa vadeli hareketler dolar gücündeki değişimlere ve risk iştahına karşı oldukça hassas kalmayı sürdürüyor.

Küresel Merkez Bankaları ve Jeopolitik Riskler Volatiliteyi Artırıyor

Fed'in yanı sıra, Çarşamba günü Kanada Merkez Bankası, Perşembe günü İngiltere Merkez Bankası ve Cuma günü Japonya Merkez Bankası'ndan gelecek politika güncellemeleri, değerli metal piyasalarında volatilite yaratması bekleniyor. Analistler, büyük merkez bankaları arasında koordineli gevşeme politikalarının hem altın hem de gümüş için yükseliş momentumunu güçlendirebileceğini belirtiyor.

Aynı zamanda jeopolitik gerilimler yüksek seviyelerde seyrediyor. Doğu Avrupa ve Orta Doğu'daki yakın dönem askeri tırmanışlar, değerli metallerde savunmacı pozisyonlanma gerekçesini güçlendirdi. Londra merkezli bir analist durumu şöyle özetledi: "Piyasalar temel veriler kadar korku koruması üzerinden işlem yapıyor."

Merkez bankası kararlarının haftaya damga vurması beklenirken, yatırımcılar hem altın hem de gümüşte keskin dalgalanmalar öngörüyor. Politika yönlendirmeleri ve jeopolitik riskler, metallerin rekor kıran rallilerini sürdürüp sürdürmeyeceğini veya konsolidasyon dönemine girip girmeyeceğini belirleyecek.

Kısa Vadeli Tahminler

Altın 3.684 dolar seviyesinde konsolide olurken, yukarı yönlü hedefler 3.722-3.744 dolar bandında bulunuyor. Gümüş ise 42,70 dolarda dengeli seyrederken, kilit üssel ortalamalar üzerinde yükseliş momentumu devam ederse 42,78-43,37 dolar dirençlerini hedefliyor.

Altın Fiyat Tahmini: Teknik Görünüm

Altın fiyatları, 2 saatlik grafikte kama formasyonundan yukarı kırılmanın ardından 3.684 dolar civarında konsolide oluyor. Bu hareket, yükselen diplerin azalan dirence baskı yaptığı birkaç günlük sıkışma fiyat hareketinin ardından gerçekleşti. Kırılma altını yeni zirvelere taşıdı ve ölçülü hareket 3.722-3.744 dolar bölgesini işaret ediyor.

3.647 dolardaki 50 günlük üssel ortalama güçlü dinamik destek görevi görürken, 3.550 dolardaki 200 günlük ortalama daha geniş yükseliş eğilimini destekliyor. Mum grafikleri, 65 seviyesinde pozitif RSI ile desteklenen temiz bir kırılma gösteriyor ve aşırı alım koşullarına ulaşmadan önce alan mevcut.

Momentum devam ederse, altın 3.722 ve 3.744 dolara doğru kazançlarını genişletebilir. 3.655 doların altına düşüş ise 3.632 dolar testini gündeme getirebilir. Yatırımcılar için mevcut kurulum, 3.650 dolar üzerindeki düşüşlerde alım yapmayı, 3.630 altında stop-loss ile bir sonraki direnç bandını hedeflemeyi destekliyor.

Gümüş (XAG/USD) Fiyat Tahmini: Teknik Değerlendirme

Gümüş, hafta başındaki keskin yükselişin ardından 42,70 dolar civarında dengeli seyrediyor. 2 saatlik grafik, fiyatın yukarı yönlü kanal içinde hareket ettiğini gösteriyor. Yakın destek 42,34 dolar, direnç ise 42,78 dolar seviyesinde bulunuyor. 41,94 dolardaki 50 günlük üssel ortalama kısa vadeli destek sağlamaya devam ederken, 40,63 dolardaki 200 günlük ortalama daha geniş trendi destekliyor.

RSI göstergesi 66 seviyesinde bulunuyor, bu da momentumun pozitif olduğunu ancak henüz aşırı alım bölgesine girmediğini gösteriyor. Alıcıların 42,78 doların üzerinde kalıcı olması durumunda, gümüş 43,09 dolara ve muhtemelen 43,37 dolara doğru yükselebilir.

42,34 doların altına düşüş ise, boğaların yeni bir yükseliş denemesinden önce 42,01 dolar testini tetikleyebilir.

Fed'in faiz kararı ve diğer merkez bankalarının açıklamaları, önümüzdeki günlerde altın ve gümüş piyasalarında belirleyici olacak. Jeopolitik riskler ve dolar endeksindeki hareketler, değerli metallerin yönünü şekillendirecek temel faktörler arasında yer alıyor.

NOT: Burada paylaşılan veriler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımlarınızı kendi stratejiniz ve kararlarınız ile belirleyin.

Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!