Altın ve Gümüş Fiyat Tahmini: Ateşkes Anlaşması Sonrası Risk Algısında Değişim

Öne Çıkanlar:

• Ateşkes anlaşması sonrası altın 3.327 Dolar'a gerilerken, gümüş 36 Dolar'ın altına indi; güvenli liman talebi azaldı.
• Fed yetkilileri Temmuz ayında faiz indirimi olasılığına işaret etti; CME FedWatch verilerine göre faiz indirimi ihtimali %68’e yükseldi.
• Altın, 50-EMA ve 200-EMA’nın altında işlem görerek düşüş trendini teyit ediyor, önemli destek seviyeleri 3.319 ve 3.299 Dolar civarında.

Piyasa Genel Bakışı

Altın fiyatları, Salı sabahı Asya seansında 3.327 dolar seviyesine gerileyerek, jeopolitik gerilimlerdeki yumuşama ile birlikte düşüşünü sürdürdü. Gümüş fiyatları da benzer şekilde 36 doların altına düştü. İsrail ve İran arasında açıklanan ateşkes anlaşması, kısa vadeli jeopolitik riskleri önemli ölçüde hafifletirken, piyasalarda risk algısını da değiştirdi.

HBC Futures emtia stratejisti Alex Hines, "Piyasa, bölgesel gerilimlerin ve potansiyel tedarik sorunlarının oluşturduğu risk primini fiyatlamaktan çıkıyor" değerlendirmesinde bulundu.

Ateşkes Anlaşması ve Güvenli Liman Talebinde Azalma

ABD ve Katar kanalları aracılığıyla sağlandığı bildirilen ateşkes, son günlerde yaşanan füze atışları sonrası geldi ve şu an için askeri çatışmanın tırmanma riski azalmış durumda. Bu gelişme, yatırımcıların güvenli liman olan altın ve gümüşten çıkarak daha riskli varlıklara yönelmesine neden oldu.

Fed’in Faiz Kararı Temmuz Ayına Odaklandı

Aynı zamanda piyasalarda odak, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Temmuz ayında gerçekleştirebileceği faiz indirimi ihtimaline kaydı. Fed Denetim Başkan Yardımcısı Michelle Bowman, enflasyonun düşüş trendini sürdürmesi halinde faiz indirimi olabileceğini belirtti. Chicago’da gerçekleşen bir etkinlikte Bowman, "Yüzde 2’lik hedefimize yaklaşıyoruz ve işgücü piyasasında yumuşama görülüyor" ifadelerini kullandı.

Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller da işsizlik başvuruları ve çekirdek enflasyonun düşmeye devam etmesi halinde "önümüzdeki FOMC toplantılarında faiz indiriminin uygun olabileceğini" söyledi.

Ancak Fed Başkanı Jerome Powell temkinli yaklaşarak "İşlem yapmadan önce daha fazla güvenceye ihtiyaç var" dedi. CME FedWatch verileri, Temmuz ayında faiz indirimi ihtimalini geçen haftaki %47’den %68’e yükseltti.

Değerli Metal Tüccarları İçin Öngörüler

Faizlerin düşmesi, ABD dolarının zayıflamasına yol açabilir ve altının elde tutulmasının fırsat maliyetini azaltarak toparlanmasını destekleyebilir. Ancak şu an için jeopolitik gerginliklerin azalması ve Fed’den henüz net bir adım gelmemesi, altının yukarı yönlü hareketini sınırlıyor.

Altın fiyatları 50 ve 200 periyotluk üssel hareketli ortalamaların altında kalırken, gümüş ise çok haftalık destek seviyelerinde tutunmaya çalışıyor. Bu hafta açıklanacak enflasyon ve istihdam verileri, fiyatların yönü konusunda belirleyici olabilir.

Kısa Vadeli Teknik Görünüm

Altın (XAU/USD) Teknik Analizi
Altın fiyatı, belirgin bir aşağı yönlü kanal içinde 3.327 dolara geriledi. 2 saatlik grafikte fiyat, 50-EMA (3.367 $) ve 200-EMA (3.358 $) seviyelerinin altında seyrederek düşüş eğilimini güçlendirdi. 3.379 dolardaki kırılma girişimi başarısız oldu, ardından 3.348 dolar desteğinin altına sert düşüş gerçekleşti ve bu seviye artık direnç olarak çalışıyor.

Önümüzdeki destek noktaları 3.319 ve 3.299 dolar civarında bulunuyor. Teknik göstergelerde dönüş sinyali yok; boğalar henüz kontrolü ele alamadı.

Altın, kanalın orta çizgisi ve EMA’ların altında kaldığı sürece düşüş baskısı devam edecektir. Boğaların olumlu havayı sağlaması için 3.358 doları yeniden kazanması gerekiyor.

Gümüş (XAG/USD) Teknik Analizi
Gümüş fiyatı, 200-EMA (35.72 $) ve yükselen trend çizgisinden aldığı destekle 36 dolara yükseldi. 36.43 dolardaki zayıf tepkiye rağmen fiyat aralığında hareketini sürdürüyor; 50-EMA (36.24 $) seviyesi direnç konumunda.

Fiyat yapısı 35.93 dolar üzerinde konsolidasyon gösteriyor ancak mumlar kararsız; uzun fitiller ve küçük gövde yapıları kısa vadeli belirsizliği işaret ediyor. Trend çizgisinin altına inilirse 35.60 ve 35.23 dolar destekleri hedeflenebilir.

Yukarı yönlü hareket için 36.43 doların aşılması kritik. Şu an gümüş, tarafların net kontrolü olmadığı bir bekleme sürecinde. Kısa vadeli işlemciler bu sıkışmadan çıkışı bekliyor.

ABD Dolar Endeksi (DXY) Teknik Durumu
Dolar Endeksi, 98 seviyesinden toparlanarak 50-EMA (99.55) noktasına yöneldi. 50-EMA’nın üzerindeki kapanışlar 100.65 direncine hareketi tetikleyebilir. Endeks 100.65 altında kaldığı sürece düşüş devam etme ihtimali yüksek. 98’in altına sarkma ise düşüş trendinin güçlenmesini doğrular.

4 saatlik grafikte ise endeks, azalan kanal içinde direnç seviyesine (99.00) yakın konsolide oluyor. Kanal direnci 100.50 seviyesinde. Bu direnç kırılırsa 102.00 seviyesine hareket mümkün, aksi durumda düşüş baskısı sürebilir.

Sonuç

Ateşkes anlaşmasının ardından risk iştahındaki azalma değerli metallerde satış baskısı yarattı. Fed’in Temmuz faiz kararı öncesi temkinli duruşu ve jeopolitik gelişmeler, altın ve gümüşün kısa vadede sınırlı yükselişine neden oluyor. Yatırımcılar gelecek enflasyon ve istihdam verilerini yakından takip ediyor. Teknik göstergeler ise fiyatların önümüzdeki süreçte dalgalı seyredeceğine işaret ediyor.

NOT: Burada paylaşılan veriler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımlarınızı kendi stratejiniz ve kararlarınız ile belirleyin.

Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!