Altın ve Gümüş Fed Öncesi Denge Arıyor: Düşüş Devam Edecek mi?

Öne Çıkan Noktalar

• Altın ve gümüş, Fed toplantısı öncesinde yatay seyretti; piyasalar 25 baz puanlık faiz indirimiyle oranın %4,00’e düşmesini bekliyor.
• ABD dolarının %0,1 değer kaybı, dolar dışı yatırımcıların değerli metallere ilgisini artırdı.
• Tüm gözler, Fed Başkanı Powell’ın açıklamalarına çevrildi; güvercin tonda bir söylem, altın ve gümüş için destekleyici olabilir.

Piyasa Görünümü: Fed Öncesi Bekle-Gör Dönemi

Haftanın en kritik işlem günlerine girilirken, altın ve gümüş fiyatları Salı günü dengelendi. Yatırımcılar, Çarşamba günü açıklanacak Fed faiz kararına odaklanmış durumda. Piyasalar, 25 baz puanlık faiz indirimiyle Fed faiz oranının %4,00’e çekileceğini neredeyse kesin olarak fiyatlıyor.

Bu beklenti, değerli metallere yönelik talebi canlı tutarken, doların zayıf seyri de ek destek sağladı. Amerikan Doları endeksi majör para birimlerine karşı %0,1 gerileyerek, altın ve gümüşü dolar dışı yatırımcılar için daha cazip hale getirdi.

Fed Politikası ve Powell’ın Açıklamaları Odakta

Yatırımcılar, Fed Başkanı Jerome Powell’ın Çarşamba günü yapacağı basın toplantısında vereceği mesajları yakından izleyecek. Piyasada genel beklenti, Powell’ın güvercin tonda bir tutum sergilemesi yönünde.

Ayrıca bugün açıklanacak veriler arasında: Richmond İmalat Endeksi, ve CB Tüketici Güveni verileri bulunuyor.

Tüketici güveninin 94,2’den 93,4’e gerilemesi bekleniyor. Yarın açıklanacak Bekleyen Konut Satışları verisinin ise önceki %4,0’ten %1,7’ye gerileyeceği tahmin ediliyor.

HSBC analistleri, Fed’in “enflasyonu dizginleme ile ekonomiyi fazla yavaşlatmama arasında hassas bir denge kurmaya çalıştığını” belirterek şunları ekledi:

“Güvercin açıklamalar, altın ve gümüş gibi defansif varlıkların rallisini uzatabilir.”

Küresel Görünüm: Ticaret İyileşiyor, Volatilite Azalıyor

Fed dışında, Avrupa Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankası’ndan da bu hafta politika değişikliği beklenmiyor.
Bu durum, küresel piyasalarda istikrarlı bir görünüm yaratıyor.

Öte yandan, ABD ve Çin arasındaki ticaret ilişkilerinde yumuşama sinyalleri, piyasalardaki dalgalanmayı sınırladı. İki ülkenin, Trump–Xi görüşmesi öncesinde ticaret anlaşması çerçevesini tamamladığı bildirildi. Bu gelişme, küresel ticaretin yeniden canlanabileceğine yönelik umutları artırdı.

Değerli Metaller Yeniden Parlıyor

Altının son dönemdeki dirençli görünümü, yatırımcıların makroekonomik belirsiliklere karşı yeniden hedge pozisyonları almaya başladığını gösteriyor. 

Gümüş ise, endüstriyel talep ve güvenli liman talebi arasındaki dengeyle yön bulmaya devam ediyor.

Yatırımcılar, ticaret iyimserliği ile faiz indirimi beklentisi arasında denge kurmaya çalışırken, her iki metal de ılımlı yukarı yönlü potansiyelini koruyor. Ancak bu potansiyelin Powell’ın tonuna bağlı olarak şekillenmesi bekleniyor.

Kısa Vadeli Fiyat Aralığı

Altın: 4.050 doların altında kaldığı sürece satış baskısı sürebilir.
Gümüş: 47.50 doların altında kalıcılık, aşağı yönlü riski canlı tutuyor.

Altın (XAU/USD) Teknik Analizi

Altın fiyatları 3.966 dolar civarında işlem görüyor ve 4.017 dolar desteğini geri alamadığı için satış baskısı altında. 4 saatlik grafikte fiyat, 200 EMA (3.943 dolar) seviyesini test ederken, 50 EMA (4.103 dolar) direnç olarak öne çıkıyor.

RSI göstergesi 33 seviyesinde ve bu da piyasanın aşırı satım bölgesine yaklaştığını gösteriyor. Ancak henüz belirgin bir boğa dönüş sinyali yok.

3.943 doların altındaki bir kırılım, 3.835 – 3.722 dolar bandına doğru düşüşü tetikleyebilir. 4.050 dolar üzeri kapanışlar ise kısa vadeli toparlanmayı işaret eder ve fiyatı 4.176 dolar direncine taşıyabilir.

Şimdilik genel görünüm, 4.050 dolar altında temkinli ayı eğilimi yönünde.

Gümüş (XAG/USD) Teknik Analizi

Gümüş fiyatı 46,66 dolar seviyesinde işlem görüyor ve düşüş eğilimi sürüyor. Fiyat, 200 EMA (47,27 dolar) seviyesinin altında kalırken, önceki destek olan 47,54 dolar artık direnç konumunda.

RSI göstergesi 30 seviyesinde, bu da gümüşün aşırı satım bölgesine girdiğini gösteriyor. Ancak bu durum henüz net bir dönüş sinyali üretmiş değil.

46,50 dolar altındaki günlük kapanış, düşüşü 45,50 dolar seviyesine kadar genişletebilir. 47,50 dolar üzeri hareketler ise 49,00 dolar direncine doğru kısa vadeli bir toparlanmayı tetikleyebilir.

Gümüşte genel eğilim, 47,50 doların altında kaldığı sürece ayı yönlü.

Sonuç: Powell’ın Tono Belirleyici Olacak

Altın ve gümüş fiyatları, Fed faiz kararı ve Powell’ın açıklamaları öncesinde bekleme modunda. ABD dolarının zayıf kalması, kısa vadede değerli metalleri destekliyor.

Altında 3.943 dolar,
gümüşte 46,50 dolar kritik destek seviyeleri olarak öne çıkıyor.
Powell’ın güvercin tonda mesajları, bu desteklerin üzerinde kalıcılığı güçlendirebilir ve yeni bir yükseliş dalgası başlatabilir.

NOT: Burada paylaşılan veriler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımlarınızı kendi stratejiniz ve kararlarınız ile belirleyin.

Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!