Altın, Gümüş ve Dolar Teknik Analizi: Bir Sonraki Boğa Çıkışı mı Geliyor?

Altın (XAU), Paskalya tatili öncesinde 3.357 dolarlık rekor seviyeden düzeltmeye gitti. Bu geri çekilme, ABD’nin ticaret politikalarına ilişkin belirsizliklerin tetiklediği güçlü bir yükselişin ardından geldi. Aynı zamanda, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %4,333 seviyesine yükselmesi de altın üzerinde baskı yarattı.

Fed Başkanı Jerome Powell’ın stagflasyon uyarısı, fiyat istikrarı ile tam istihdam hedefleri arasında potansiyel bir çatışmaya işaret etti. Powell’ın şahin tonu, altındaki dalgalanmayı artırdı. Eğer enflasyon yüksek kalırken büyüme zayıflarsa, güvenli liman talebiyle altına olan ilgi yeniden hız kazanabilir. Faiz indirimlerinin ertelenmesi ya da yeni sıkılaşma sinyalleri, altının makro verilere olan hassasiyetini yüksek tutacaktır.

Avrupa Merkez Bankası ve Fed Arasındaki Ayrışma Altını Destekleyebilir

Avrupa Merkez Bankası’nın 25 baz puanlık faiz indirimi, ABD ile Avrupa arasında politika farklılığını artırdı. Eğer Fed faiz indirimlerini ertelerken diğer merkez bankaları gevşeme yönünde adım atarsa, bu durum altını orta vadede destekleyebilir. Öte yandan, Trump’ın AB ve Çin ile ticarete dair iyimser açıklamaları güvenli liman talebini bir miktar azaltmış olsa da, jeopolitik belirsizlikler hem altın hem de gümüş üzerinde ana belirleyici olmaya devam ediyor.

Gümüş, Altına Kıyasla Hala Geride

Altındaki güçlü ralliye rağmen, gümüş fiyatları bu hareketi tam olarak yansıtamadı. Ancak gümüş, sanayi talebinden de destek alıyor. Son veriler, yapı ruhsatlarının %1,6 artışla 1,482 milyona ulaştığını gösterirken, konut başlangıçlarının %1,8 düşüşle 1,324 milyona gerilemesi ekonomik karışıklığın devam ettiğini gösteriyor. Sanayi talebinde zayıflama devam ederse, altın güçlü kalsa dahi gümüşte yükseliş sınırlı kalabilir. Yine de, altının 3.357 dolar üzerinde bir kırılım yapması, gümüşü 35 dolara taşıyabilir.

Altın (XAU) Teknik Analizi

Günlük Grafik – Güçlü Direnç: 3.350 Dolar

Altın günlük grafiğinde, fiyatın 3.350 dolar seviyesinde güçlü bir dirençle karşılaştığı görülüyor. Bu seviye, yükselen genişleyen takoz formasyonunun üst çizgisi ile çakışıyor. Altının son rallisinin orta vadeli hedefi olan bu nokta, düzeltme ya da konsolidasyon bölgesi olabilir. Ancak, ABD-Çin ticaret savaşı kaynaklı tansiyonun artması, altının bu direnci kırarak yeni bir parabolik yükselişe başlamasına neden olabilir.

4 Saatlik Grafik – Yükselen Kanal Kırılımı

Altın 4 saatlik grafikte, 3.200 dolar bölgesi üzerinde yapılan kırılım sonrası fiyat 3.350 dolara kadar yükseldi. Bu seviyede gelen düzeltme, aşırı alım bölgesindeki piyasanın dengelenmesi açısından sağlıklı olarak değerlendiriliyor. Düşüşlerde ilk güçlü destek 3.200 dolarda. Ancak, 3.350 üzerinde bir kapanış, yükseliş trendinin devamını sağlayabilir.

Gümüş (XAG) Teknik Analizi

Günlük Grafik – 50 Günlük Hareketli Ortalama Test Ediliyor

Gümüş, 28 dolar seviyesinden aldığı destekle yeniden yükselişe geçti. RSI göstergesi bu desteği doğrularken, fiyatlar 32,50 dolara kadar çıktı. Bu seviye aynı zamanda 50 günlük hareketli ortalamaya denk geliyor. 32,50 üzerinde bir kapanış, yükselişi 35 dolara taşıyabilir.

4 Saatlik Grafik – Genişleyen Takoz Formasyonu

4 saatlik grafikte gümüş, yükselen genişleyen takoz formasyonu içinde hareket ediyor. 28 dolardan başlayan toparlanma, 32,50 dolar ile takozun üst sınırına ulaştı. Bu seviyenin kırılması durumunda hedef yeniden 35 dolar olacak.

ABD Dolar Endeksi (DXY) Teknik Analizi

Günlük Grafik – Satış Baskısı Devam Ediyor

Dolar Endeksi, 100,65 seviyesinin altında baskı altında kalmaya devam ediyor. RSI aşırı satım bölgesinde olmasına rağmen, bu seviye güçlü bir destek oluşturamadı. Mevcut teknik görünüm, düşüşün 97 – 96 bölgesine doğru devam edebileceğini gösteriyor.

4 Saatlik Grafik – Alçalan Kanal İçinde Sıkışma

DXY 4 saatlik grafikte alçalan kanal içerisinde işlem görüyor. Fiyat, kanalın alt sınırına yakın bölgede konsolide oluyor. Bu sıkışma, aşağı yönlü kırılım ihtimalini artırıyor. Düşüş, 96 – 97 bölgesine kadar sürebilir.

Sonuç: Yeni Bir Yükseliş Dalgası Yakın mı?

Altın ve gümüş kritik direnç seviyelerinde işlem görürken, ABD Doları düşüş baskısı altında. Teknik sinyaller ve temel gelişmeler birleştiğinde, özellikle altın için yeni bir yükseliş dalgası ihtimali güçleniyor. Ancak bu senaryo, Fed’in politika adımları ve küresel ekonomik görünümle doğrudan ilişkili olacak.

Altın 3.357 doların üzerinde kalıcılık sağlayabilirse, gümüş de 35 dolara doğru güçlü bir hareket yapabilir. Doların ise aşağı yönlü baskısının devam etmesi, bu yükselişi destekleyebilir.

NOT: Burada paylaşılan veriler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımlarınızı kendi stratejiniz ve kararlarınız ile belirleyin.

Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!