ABD'de Haziran ayı tarım dışı istihdam verisi öncesinde altın fiyatları toparlanma sergiliyor; zayıf gelen ADP verisi, Fed'in Eylül ayında faiz artırabileceği ihtimaline dair beklentileri zayıflatarak altına destek veriyor. XAU/USD için bugünün kritik yükseliş hedefi ise 4.162,36 dolar seviyesi olarak öne çıkıyor.
Öne Çıkanlar
- Ons altın (XAUUSD), Perşembe günü saat 12:00 GMT itibarıyla 4.067 dolardan işlem görüyor; bu, dünkü kapanışa (yaklaşık 4.030 dolar) göre 35 dolarlık, yani %0,9'luk bir artışa işaret ediyor.
- Zayıf ADP verisi, düşen petrol fiyatları ve zayıflayan dolar bu sabah aynı yönde hareket ederek altına destek verdi; gözler artık saat 12:30 GMT'de açıklanacak resmi tarım dışı istihdam verisinde.
- Günlük teknik tabloda altın hâlâ düşüş trendinde; 4.162,36 - 4.214,34 dolar bandındaki düzeltme bölgesi bugünün kilit izlenecek seviyesi.
Zayıf ADP Verisi Altını Tarım Dışı İstihdam Öncesi Yükseltti
Ons altın (XAUUSD), Perşembe günü saat 12:00 GMT itibarıyla 4.067 dolar seviyesinde işlem görüyor; bu da dünkü kapanışa (yaklaşık 4.030 dolar) kıyasla 35 dolarlık, yani %0,9'luk bir yükselişe denk geliyor. Metal, bu hafta içinde yedi aylık bir dip seviyesinden sıçrama yaptı ve geri çekilmeler kalıcı olmuyor. Zayıf ADP verisi, düşen petrol fiyatları ve zayıflayan dolar bu sabah aynı anda bir araya geldi; altın da saat 12:30 GMT'de açıklanacak Haziran ayı tarım dışı istihdam raporu öncesinde alım gördü.
Bugünün tek gündemi bu rakam. Geri kalan her şey, bu veri öncesi mevzilenmeden ibaret.
ADP Şaşkınlığı Yatırımcıları Zaten Bir Yöne İtti
Haziran ayına ilişkin özel sektör istihdamı (ADP), 110.000 - 118.000 aralığındaki beklentilere karşın 98.000 olarak açıklandı. Mayıs verisi ise 122.000 olarak kaydedilmişti. Bu net bir beklenti altı gerçekleşme ve altın buna anında tepki verdi. Eylül ayı faiz artırımı ihtimali şu anda yaklaşık %64 olarak fiyatlanıyor; bugün açıklanacak resmi verinin de zayıf gelmesi durumunda bu ihtimal daha da geriler. Böyle bir senaryoda altının yedi aylık dip seviyesinden daha fazla yükseliş alanı olacaktır.
Bu hafta yaşanan her geri çekilme hızla alım gördü. Yatırımcılar, ADP verisiyle zaten yumuşamış olan bir istihdam raporu öncesinde kısa pozisyonda kalmakta rahat değil. Zayıflığa rağmen süren bu alım baskısı, rakam açıklanmadan önce pozisyonlanmanın ne yönde olduğunu gösteriyor.
Düşen Petrol Fiyatlarının Altın İçin Anlamı
ABD ve İran, Hürmüz Boğazı'na ilişkin bir tur daha dolaylı görüşmeyi tamamladı. Görüşmelerden somut bir sonuç çıkmadı, ancak tarafların masada kalmaya devam etmesi ham petrol fiyatlarının gerilemesine yol açtı. Altın yatırımcıları, düşen petrolün faiz görünümü için ne anlama geldiğini zaten biliyor: Enflasyon baskısının azalması Fed üzerindeki aciliyeti hafifletiyor ve altın piyasasında şu anda fiyatlanan tek hikâye de bu.
Petroldeki geri çekilme ile zayıf istihdam beklentisinin bir araya gelmesi, Eylül ayında bir faiz artırımından uzaklaşan bir tabloya işaret ediyor. Altının yedi aylık dip seviyesinin üzerinde kalması için ihtiyaç duyduğu tek şey de bu.
Warsh Enflasyonu Yumuşattı Ama Fazla Bir Şey Vermedi
Fed Başkanı Kevin Warsh, enflasyon beklentileri ve risklerinin son haftalarda gerilediğini söyledi, ancak Fed'in hâlâ %2 hedefine bağlı olduğunu ve fiyatların hâlâ yüksek seyrettiğini de yineledi. Warsh böylece net bir orta yol izledi; bir sonraki adıma dair herhangi bir sinyal ya da zamanlama ipucu vermedi.
Piyasalar, Temmuz toplantısında faizlerin sabit tutulacağına dair %70'in üzerinde bir olasılık fiyatlıyor. Eylül ise "canlı" toplantı olarak öne çıkıyor; faiz artırımı ihtimali %60-64 bandında bulunuyor ve bugünkü rapor bu ihtimali en çok hareket ettirebilecek veri. Warsh'ın elini göstermemesi, kararı fiilen saat 12:30 GMT'deki istihdam verisine bırakıyor.
Dolar Geriledi, Tahvil Getirileri Yerinde Saydı
Dolar endeksi, Warsh'ın enflasyon söylemini yumuşatmasının ardından yaklaşık %0,4 gerileyerek 101 seviyesi civarına indi. Dolar, faiz beklentileriyle son dönemde 14 aylık bir zirveye ulaşmıştı; bugünkü geri çekilme ise altın için biraz alan açtı. 10 yıllık tahvil getirisi yaklaşık %4,49'a yükseldi, ancak bu hareket önemsenmeyecek kadar küçüktü. Bugün altın, tahvil getirilerini değil, doları fiyatlıyor.
Saat 12:30 GMT'deki İstihdam Verisi Öğleden Sonrayı Belirleyecek
Haziran ayı tarım dışı istihdam verisi için piyasa beklentisi 114.000 - 175.000 aralığında, orta nokta ise yaklaşık 115.000 civarında seyrediyor. İşsizlik oranının %4,3 seviyesinde sabit kalması bekleniyor. Ortalama saatlik kazançların ise aylık bazda %0,3, yıllık bazda %3,5 artması öngörülüyor. Ücret verisi, neredeyse istihdam rakamı kadar önemli: Ücret artışının beklenenden sıcak gelmesi, istihdam rakamı ne olursa olsun Fed'e Eylül'de hareket etmesi için bir gerekçe sunabilir.
150.000'in üzerinde bir rakam, Eylül ayı faiz artırımı ihtimalini yukarı çekecek ve dolar bu sabah kaybettiği her şeyi geri alacaktır; bu senaryoda altın bugünkü kazanımlarını geri verir. 100.000'in altındaki bir rakam ise bu ihtimalleri aşağı çekecek ve altındaki yükselişi genişletecektir. Önceki aylara yönelik revizyonlar da sürpriz yaratabilir. Eylül ayı faiz artırımı ihtimalinin zaten %64 olarak fiyatlandığı düşünüldüğünde, her iki yöndeki bir sapma da hızla fiyatlara yansıyacak; bu nedenle rakam açıklandıktan sonra öğleden sonra oldukça oynak geçebilir.
Teknik Analiz: Ons Altın (XAUUSD)
Ons altın, güncel görünümde günlük salınım (swing) grafiğine ve 4.411,94 dolardaki 50 günlük ile 4.480,61 dolardaki 200 günlük hareketli ortalamalarla ilişkisine göre düşüş trendinde bugüne başlıyor.
Kısa vadeli aralık 4.382,62 - 3.942,10 dolar bandında bulunuyor. 4.162,36 - 4.214,34 dolar bandındaki düzeltme (retracement) bölgesi ise bugün izlenmesi gereken kilit alan. 4.214,34 doların üzerinde kalıcı bir hareket, alıcıların varlığına işaret edecektir. Bu hareket yeterli yukarı yönlü momentum yaratırsa, 4.382,62 dolardaki ana tepe ve 4.411,94 - 4.480,61 dolar bandındaki hareketli ortalamalara doğru kısa vadeli bir yükseliş beklenebilir.
Aşağı yönde ise minör dip 3.942,10 dolarda bulunuyor. Ana dip ise 3.886,46 dolar seviyesinde ve bu seviye uzun vadeli yapı açısından kritik önem taşıyor. Günlük grafik, bu seviyenin aşağı yönlü bir hızlanma için tetikleyici nokta olabileceğine işaret ediyor; bu senaryoda bir sonraki büyük hedef 3.087,70 dolar olarak öne çıkıyor.
Teknik Analiz: Dolar Endeksi (DXY)
Dolar endeksi Perşembe günü zayıf seyrediyor, ancak ana trend yukarı yönlü. Bugünkü fiyat hareketi ise momentumu aşağı yönlü kaydırdı.
101,800 seviyesinin yukarı yönlü kırılması yükseliş trendinin yeniden başladığına işaret edecek; ilk hedef 101,977 olarak belirleniyor. Kısa vadeli aralık 99,384 - 101,800 bandında bulunuyor. Bugün ilerleyen saatlerde satış baskısı artarsa, hareketin 100,592 - 100,307 bandındaki düzeltme bölgesine doğru genişlemesi beklenebilir.
Teknik Analiz: 2 Yıllık ABD Hazine Tahvili Getirisi
ABD 2 yıllık hazine tahvili getirisi, Perşembe günü üst üste üçüncü seansında yükseliş kaydediyor. Yükselen tepe ve dip serisine bakıldığında getiri hâlâ yükseliş trendinde; %4,03 seviyesindeki 50 günlük hareketli ortalama da yukarı yönlü seyrini sürdürüyor.
Yatırımcılar şu anda %4,236 - %4,070 aralığının orta noktası olan %4,153 seviyesini test ediyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcı bir hareket, %4,236'yı zorlayacak momentumu yaratabilir. Satıcılar bu seviyeyi savunursa, 2 yıllık getiri %4,070'teki salınım dibine ve %4,034'teki 50 günlük hareketli ortalamaya doğru gerileyebilir.
Bugün İzlenmesi Gerekenler
ADP verisi, düşen petrol fiyatları ve zayıflayan dolar bu sabah aynı yönde hareket etti ve altın buna tepki verdi. Asıl soru, saat 12:30 GMT'deki resmi istihdam verisinin bu tabloyu teyit mi edeceği yoksa çürütecek mi olduğu. Bugünkü pozisyonlanmanın tamamı, yatırımcıların zayıf bir rakam beklediğine işaret ediyor. Eğer yanılıyorlarsa, tepki hızlı olacaktır; çünkü yedi aylık dipten gelen bu hareket, altın piyasasında temel bir değişime değil, faiz beklentilerine dayanıyor.
Günlük salınım grafiğinde altın, hareketli ortalamaların oldukça altında, düşüş trendinde seyrediyor. 4.162,36 - 4.214,34 dolar bandındaki düzeltme bölgesi, gerçek bir yükselişin test edileceği yer olacak. Aşağı yönde ise 3.886,46 dolar seviyesi uzun vadeli yapıyı koruyor; bu seviyenin kırılması çok daha düşük seviyelere doğru bir hızlanmanın önünü açabilir.
Sıkça Sorulan Sorular
Bugünkü tarım dışı istihdam verisi altın için neden bu kadar önemli?
Piyasa, Eylül ayı faiz artırımı ihtimalini zaten yaklaşık %64 olarak fiyatlıyor. İstihdam verisinin bu beklentiyi güçlendirmesi ya da zayıflatması, altının kısa vadeli yönünü doğrudan belirleyecek; zayıf bir veri faiz artırımı ihtimalini azaltarak altına destek verebilir.
Altında 4.162,36 dolar seviyesi neden önemli?
Bu seviye, günlük grafikteki düzeltme (retracement) bölgesinin alt sınırını oluşturuyor. Fiyatın bu bölgenin üzerinde kalıcı olması, alıcıların kontrolü ele geçirdiğine ve daha yüksek hedeflerin (4.382,62 dolar ve üzeri) gündeme gelebileceğine işaret ediyor.
Altında aşağı yönlü risk hangi seviyede artar?
3.886,46 dolar seviyesi uzun vadeli teknik yapı açısından kritik kabul ediliyor. Bu seviyenin altına kalıcı bir iniş, 3.087,70 dolara kadar uzanabilecek daha sert bir düşüş dalgasının tetikleyicisi olabilir.
NOT: Burada paylaşılan veriler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımlarınızı kendi stratejiniz ve kararlarınız ile belirleyin.
Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!
