Altın ve Gümüş Teknik Analizi: Fed Faiz İndirimi Değerli Metallerde Ralliyi Güçlendiriyor

Fed'in 25 Baz Puan İndirimi ve Piyasa Etkileri

Federal Reserve beklentiler doğrultusunda politika faizini 25 baz puan indirerek %4,00-%4,25 bandına çekti. Fed Başkanı Jerome Powell, siyasi baskılar ile piyasa beklentileri arasında hassas bir denge kurdu. İlginç bir gelişme olarak, FOMC üyelerinden biri karara muhalefet ederek 50 baz puanlık daha agresif bir indirim yapılması gerektiğini savundu. Bu durum, merkez bankasının güvercin eğiliminin güçlendiğini ancak piyasa kredibilitesini koruma çabasında olduğunu gösteriyor.

ABD Ekonomisinde Yavaşlama Sinyalleri Belirginleşiyor

Ekonomik veriler Amerika'da büyümenin hız kestiğini net şekilde ortaya koyuyor. İstihdam artışları momentum kaybederken, işsizlik oranı yükseliş eğiliminde. Enflasyon %3,0 seviyesinde dirençli kalarak, Fed'in uzun vadeli %2,0 hedefinin belirgin şekilde üzerinde seyrediyor. Zayıflayan büyüme dinamikleri ve yapışkan enflasyon kombinasyonu, altın için destekleyici bir ortam yaratıyor.

Finansal Koşullar Gevşek Kalmaya Devam Ediyor

Chicago Fed'in Ulusal Finansal Koşullar Endeksi (NFCI) -0,558 seviyesine gerileyerek piyasada bol likidite bulunduğunu teyit ediyor. Amerikan hazine tahvil getirileri de düşüş trendini sürdürüyor.

Powell, Trump yönetiminin teşvik baskısı ile piyasanın istikrar talebi arasında ince bir çizgide yürüyor. Daha derin faiz indirimleri tahvil satış dalgasını tetikleyebilirken, indirimlere direnmek siyasi tepki doğurabilir. Bu belirsizlik ortamı altın için pozitif görünümü destekliyor. Yatırımcılar altını hem enflasyona karşı korunma hem de artan politik risklere karşı kalkan olarak değerlendiriyor.

Altın (XAUUSD) Teknik Görünümü

Günlük Grafik - Yükseliş Kanalında Konsolidasyon

Spot altının günlük grafiği incelendiğinde, fiyatın 3.700 dolar direncine temas ettikten sonra yükselen kanal içinde konsolide olduğu görülüyor. Bu direnç bölgesinden gelen geri çekilme, yeni alım fırsatları sunuyor. Bir sonraki büyük hedef 4.000 dolar seviyesi olarak öne çıkıyor.

Güçlü destek bölgesi 3.500-3.600 dolar aralığında bulunuyor. Bu bölgeye doğru olası düzeltmeler, uzun vadeli yatırımcılar için cazip giriş noktaları yaratabilir.

4 Saatlik Grafik - Pozitif Konsolidasyon Devam Ediyor

Dört saatlik zaman dilimi, yükselen kanalın 3.640 dolar desteğinden kritik bir dönüş sinyali veriyor. Bu toparlanma hareketinin altın fiyatlarını 3.700 dolar bölgesine taşıması bekleniyor. RSI göstergesi yukarı yönlü dönüş yaparak, spot altında yenilenen yükseliş momentumuna işaret ediyor.

Gümüş (XAGUSD) Teknik Analizi

Günlük Grafik - Güçlü Boğa Momentumu Sürüyor

Spot gümüşün günlük grafiği, ABD faiz kararı sonrası düzeltme yaşandığını gösteriyor. Ancak piyasalar faiz indirimini büyük ölçüde fiyatlamıştı ve düzeltme güçlü destekten dönerek yükseliş trendini sürdürdü.

Gümüş 40 dolar üzerinde tutunduğu sürece, yukarı yönlü hareketin devamı bekleniyor. Ana direnç 44 dolar bölgesinde konumlanıyor. Bu seviyenin aşılması 50 dolar hedefine doğru güçlü bir ralli tetikleyebilir.

4 Saatlik Grafik - Pozitif Fiyat Gelişimi

Gümüşün 4 saatlik grafiği, yükselen genişleyen kama formasyonu içinde işlem gördüğünü ve 40,90 dolar seviyesinde alt sınırdan güçlü destek bulduğunu gösteriyor.

Bu destekten toparlanma, gümüş fiyatlarını 44 dolar direnç bölgesine taşıyabilir. Geçen yıl boyunca oluşan pozitif fiyat yapısı, özellikle ters omuz-baş-omuz formasyonunun tamamlanması, gümüş fiyatlarının yükselişini sürdüreceğini işaret ediyor.

Dolar Endeksi Teknik Değerlendirmesi

Günlük Grafik - Fed Sonrası Tersine Dönüş

Dolar Endeksi'nin günlük grafiği, ayı bayrağı formasyonunun kırılmasının ardından düşüşün devam ettiğini gösteriyor. Ancak endeks, Fed'in beklenenden daha az güvercin açıklamalarının ardından 96,50 uzun vadeli desteğinden toparlandı. Bu toparlanmaya rağmen genel fiyat hareketi düşüş eğilimini koruyor. Toparlanma dirençle karşılaşarak yeniden düşüşe geçebilir.

4 Saatlik Grafik - Negatif Fiyat Hareketi

Dolar Endeksi'nin 4 saatlik grafiği, 96,50 ile 98 arasında salınım yaptığını ve genel olarak negatif fiyat hareketinin sürdüğünü gösteriyor. 96,50'den gelen toparlanma güçlü olsa da, 100,50 altında işlem görmeye devam etmesi düşüş momentumunun kalıcı olduğuna işaret ediyor. 96,50'nin net şekilde kırılması, 90 seviyesine doğru keskin bir düşüşü tetikleyebilir.

Yatırımcılar İçin Öneriler

Değerli metaller piyasasında mevcut teknik tablo ve makroekonomik ortam, orta ve uzun vadede pozitif görünümü destekliyor:

• Altın: 3.500-3.600 dolar destek bölgesi alım fırsatı sunuyor, 4.000 dolar ana hedef
• Gümüş: 40 dolar üzerinde kalındığı sürece 44 ve 50 dolar hedefleri geçerli
• Dolar Endeksi: 96,50 altına düşüş değerli metalleri destekleyecek

Fed'in gevşek para politikası devam ettikçe ve ekonomik belirsizlikler sürdükçe, altın ve gümüş güvenli liman talebiyle güçlü kalmaya devam edecek gibi görünüyor.

NOT: Burada paylaşılan veriler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımlarınızı kendi stratejiniz ve kararlarınız ile belirleyin.

Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!