Gümüş (XAGUSD): Gümüşün Arz Açığı Bir Sonraki Ralliyi Tetikleyecek mi?

Gümüş, talebin %7 artmasıyla 182 milyon onsluk arz açığıyla karşı karşıya, 2025'te daha yüksek fiyatları sürdürebilir mi?

Güneş paneli talebi 2050 yılına kadar gümüş üretiminin neredeyse tamamını tüketebilir ve bu da gelecekte kıtlıklara yol açabilir.

Gümüş altını takip ediyor, ancak Fed'in 2025'te faiz indirimi sinyali vermesi durumunda dalgalanma yükselişleri artırabilir. Gümüş için 28,40-26,87 Dolar aralığı önemli değer bölgesidir; fiyat düşüşünün devam etmesi halinde alıcıların devreye girmesi muhtemeldir.

Gümüşün 200 günlük hareketli ortalaması olan 29,69 Dolar'a ulaşması momentumu değiştirip uzun vadeli kazanımları tetikleyebilmesi için şart.

Daralan Arz ve Artan Talep Fiyatları Daha Fazla Yükseltebilir mi?

Gümüşün gelecek yılki performansı, Federal Rezerv politikası ve altının hareketlerinin destekleyici rol oynamasıyla, sıkılaşan arz ve hızlanan endüstriyel talep tarafından yönlendirilecek.

Gümüş Emtia Fiyatı 29,62 Dolar civarında işlem görürken, tüccarlar devam eden arz açıklarının ve artan kullanımın daha yüksek fiyatları sürdürüp sürdüremeyeceğini veya doların güçlenmesinin piyasayı baskılayıp baskılamayacağını değerlendiriyor.

Talep Arzı Aşıyor mu?

Gümüş arzı talep büyümesinin gerisinde kalmaya devam ediyor. Üretim 2024'te sadece %2 artarak 1,03 milyar onsa ulaşırken, talebin yıl sonuna kadar 1,21 milyar onsa ulaşması öngörülüyor. Bu 182 milyon onsluk açık, dördüncü ardışık kıtlık yılını işaret ediyor ve uzun vadeli bulunabilirlik konusundaki endişeleri güçlendiriyor.

Endüstriyel talep birincil itici güç olmaya devam ediyor ve tüketim 2024'te %7 artıyor. Gümüşün yenilenebilir enerji, elektrikli araçlar ve elektronikteki temel rolü genişlemeye devam ediyor.

Tahminler, 2050'ye kadar güneş paneli üretiminin tek başına yıllık gümüş üretiminin neredeyse tamamını tüketebileceğini gösteriyor. Sınırlı yeni madencilik projeleri ve erişilebilir yüksek kaliteli gümüşün çoğunun zaten çıkarılmış olmasıyla, bu açıklar yıllarca devam edebilir.

Altın ve Fed Politikası Gümüşün Performansını Nasıl Şekillendirecek?

Altının son kayıplardan toparlanması, yatırımcıların güvenli liman varlıklarına yönelik talebinin devam ettiğini gösteriyor. Gümüş genellikle altını takip ediyor ancak daha fazla oynaklık gösteriyor ve bu da hem endüstriyel hem de değerli metal olarak ikili rolünü yansıtıyor.

Federal Rezerv 2025'te yalnızca mütevazı bir gevşeme sinyali verirken (toplamda 50 baz puanlık kesintiler öngörülüyor), daha güçlü dolar gümüş için yakın vadede direnç oluşturabilir.

Ancak, zayıf ekonomik veriler veya değişen Fed söylemleri tarafından yönlendirilen dolardaki herhangi bir yumuşama, gümüşün altınla birlikte yükselmesi için kapıyı açabilir. Tüccarlar Powell'ın toplantı sonrası yorumlarını ve enflasyon verilerini yakından izleyecekler.

Altın, enflasyona veya jeopolitik riske karşı bir korunma aracı olarak önemli bir alım ilgisi çekerse, gümüşün de onu takip etmesi muhtemeldir.

Gümüş Fiyatı için Değer Bölgeleri Nerelerdir?

Gümüşün temel değer bölgesi 28,40 ila 26,87 Dolar arasında yer alıyor ve 21,93 Dolar'dan 34,87 Dolar'a 2024 rallinin %50 ila %61,8'lik geri çekilmesini işaret ediyor. Fiyat düşüşü devam ederse alıcıların devreye girmesi muhtemel alan burası.

29,69 Dolar'daki 200 günlük hareketli ortalama gerçek savaş alanıdır. Gümüşün momentumu değiştirmek ve uzun vadeli eğilimi yukarı çevirmek için bu seviyeyi geri kazanması gerekir. O zamana kadar, 200 günlük seviyenin altında duraksayan herhangi bir yükseliş daha fazla satışa davetiye çıkarabilir.

Fiyat geri çekilme bölgesine düşerse, yatırımcılar istikrar veya alım ilgisi belirtilerini izleyeceklerdir. Bu alanda sağlam bir tutunma, gümüşün 30,53 Dolar ve 31,47 Dolar'a doğru geri itilmesi için zemin hazırlayabilir - 2024 zirvelerini 34,87 Dolar'a yakın bir yerde yeniden test etmeden önce temizlenmesi gereken önemli direnç seviyeleri.

Bu geri çekilme bölgesi yalnızca teknik bir bölge değil; düzeltme aşamalarında taze sermayenin sıklıkla aktığı yeri de yansıtıyor ve bu da gümüşün bir sonraki potansiyel toparlanmasını takip eden yatırımcılar için kritik bir alan haline getiriyor.

NOT: Burada paylaşılan veriler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımlarınızı kendi stratejiniz ve kararlarınız ile belirleyin.

Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!