Öne çıkanlar
- ABD-İran ara anlaşması arz riskini azaltarak WTI ve Brent'teki savaş primini eritti; Brent 79,40 dolara, WTI 74,70 dolara geriledi.
- Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması ve İran varillerinin dönüşü, piyasayı arz sıkıntısından arz fazlası baskısına çevirebilir.
- WTI ve Brent kritik destek bölgelerini test ediyor; aşırı satım koşulları 70-80 dolar aralığından kısa vadeli bir tepki yükselişi getirebilir.
Petrol piyasasında fiyatları aylardır yukarıda tutan savaş primi hızla erimeye başladı. ABD ile İran arasında varılan ara anlaşma, İran varillerinin yeniden küresel arza dönme ihtimalini gündeme getirerek arz riskini azalttı ve ham petrolde sert bir geri çekilmeyi tetikledi. WTI, savaş sonrasının kilit desteği olan 80 dolar seviyesinin altına sarktı. Bu analizde; anlaşmanın ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılma olasılığının arz dengesine etkisini, IEA'nın arz fazlası uyarısını ve Fed'in şahin duruşunu ele alıyor; ardından WTI ile Brent için kritik destek-direnç seviyelerini teknik açıdan inceliyoruz.
ABD-İran ara anlaşması arz riskini düşürdü
Petrol fiyatları perşembe günü, ABD ile İran arasındaki ara anlaşmaya tepki olarak geriledi. Anlaşmanın İran savaşını sonlandırması ve Hürmüz Boğazı'nı yeniden açması ihtimali, İran petrolünün küresel piyasalara geri dönüşünü masaya getiriyor. Bu gelişmeyle Brent petrol 79,40 dolara, WTI ise 74,70 dolara kadar düştü. Söz konusu seyir, piyasaların azalan arz riskini fiyatladığını ve savaş priminin sönmeye başladığını gösteriyor.
Petrolü baskılayan temel unsur, İran varillerinin geri dönüş ihtimali. Hürmüz Boğazı yeniden açılırsa, dünyanın en yoğun deniz ticaret hatlarından birinde petrol ve doğal gaz akışı 30 gün içinde sağlanabilir. Bu da savaş döneminde fiyatları yukarıda tutan arz baskısını hafifletir. Tüccarların yakından izlediği bir diğer başlık ise 60 günlük müzakere süreci. İki taraf da anlaşmaya uyarsa arz hızla iyileşebilir; nitekim petrol fiyatları savaş öncesi seviyelerine yakın bir bölgeye gerilemiş durumda.
Asıl risk: arz sıkıntısından arz fazlasına
Petrol için daha büyük risk, mevcut arz sıkıntısının gelecek yıl bir arz fazlasına dönüşme ihtimali. Uluslararası Enerji Ajansı'na (IEA) göre, Orta Doğu petrolünün geri dönmesinin ardından 2027'de arz, talebi günlük 5,05 milyon varil aşabilir. Böyle bir tablo fiyatlar üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturur.
Talep tarafında da bulutlar toplanıyor. Yüksek enflasyonun sürmesi nedeniyle Fed daha şahin bir çizgiye kaydı. Bankanın yıl içinde olası bir faiz artırımı, ekonomik büyümeyi yavaşlatarak petrol talebini düşürebilir. Artan arz ile zayıflayan talebin birleşimi, ABD-İran anlaşması yeniden bozulmadığı sürece petrol fiyatları için ayı yönlü bir zemin oluşturuyor.
WTI petrol teknik analiz: 80 dolar kırılımı
WTI petrol, kısa vadeli grafikte 80 doların altına inerek savaş sonrasının birincil destek seviyesini kırdı. Bu kırılım, kısa vadede aşağı yönlü hareketlerin önünü açarken, 87 dolar kilit direnç olarak izlenmeye devam ediyor. Öte yandan 4 saatlik grafikte RSI'ın aşırı satım bölgesine ulaşması, yakın zamanda bir tepki yükselişinin gelişebileceğine işaret ediyor.
Haftalık grafik, 80-78 dolar bandının WTI için önemli bir destek olduğunu gösteriyor. 78 doların kırılması durumunda devreye girecek ilk destek 69 dolar. Fiyatın haftalık kapanışı 80 doların altında gerçekleşirse, RSI da orta seviyesinin (50) altına sarkmaya çalışacaktır.
Günlük grafikte ise 66-73 dolar aralığı kritik destek bölgesi olarak öne çıkıyor; bu bölge, Eylül 2023'ten gelen alçalan trend çizgisiyle de destekleniyor. WTI'da 66 dolar desteği korunur ve fiyat yeniden 80 doların üzerine çıkarsa, büyük olasılıkla 80-100 dolar arasında bir sıkışma yaşanır. Ancak 66 dolar seviyesi kırılırsa, ham petrolün aşağı yönlü baskı altında kalması beklenir.
Brent petrol teknik analiz: 80 dolar desteği belirleyici
Brent petrolün haftalık grafiği de fiyatın perşembe günü 80 dolardaki önemli desteğe yaklaştığını gösteriyor. Bu destek, haftalık grafikteki 50 ve 200 günlük basit hareketli ortalamalarla (SMA) da örtüşüyor. Cuma günü haftalık mum 80 doların altında kapanırsa, RSI'ın orta seviyesini aşağı kırması ve kısa vadede ek bir baskı oluşması muhtemel.
Buna karşılık fiyat 100 doların üzerine geri dönerse, yükselişin 120-125 dolar bölgesine doğru sürmesi beklenebilir.
Günlük grafikte Brent'in 80-81 dolar aralığında önemli bir destek bölgesinde dolaştığı görülüyor. Bu seviyenin altına bir kırılım, Brent'i 72-74 dolara taşır. 72 doların da kırılması halinde fiyat, alçalan genişleyen takoz (descending broadening wedge) formasyonunun desteği olan 69 dolara yönelebilir.
Dikkat çeken nokta şu: RSI, Aralık 2025 ve Nisan 2025'ten bu yana görülmeyen ölçüde aşırı satım bölgesine ulaştı. Geçmişte bu tür aşırı satım koşulları küresel petrol piyasasında güçlü tepki yükselişlerini tetiklemişti. Dolayısıyla yatırımcılar, Brent'te 70-80 dolar bölgesinden bir toparlanma bekleyebilir.
Sonuç ve görünüm
Özetle, ABD-İran anlaşması petrol arzındaki sıkışıklık riskini azaltıp ek İran ham petrolünün piyasaya girme ihtimalini artırdıkça, petrol fiyatları baskı altında kalmaya devam ediyor. Arz şokunun hafiflemesi ve Fed'in şahin duruşu, fiyatları aşağı çekebilecek başlıca unsurlar. Teknik açıdan hem WTI hem de Brent destek bölgelerine giriyor; piyasadaki belirsizlik nedeniyle bu destek aralıkları geniş. Kısa vadede aşırı satım koşulları göz önüne alındığında, 70-80 dolar bandından bir tepki yükselişi gelebilir.
Bu görünümü değiştirecek temel senaryo ise ABD-İran anlaşmasının yeniden bozulması olur; böyle bir durumda savaş primi ve arz endişeleri yeniden fiyatlanarak petrolü yukarı taşıyabilir.
NOT: Burada paylaşılan veriler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımlarınızı kendi stratejiniz ve kararlarınız ile belirleyin.
Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!
