Öne çıkanlar
- Yapışkan çekirdek enflasyon ve mali açıklar, para politikası ayrışması ortamında doların gücünü pekiştirdi.
- DXY, mavi yükselen kanal içinde güçlü yeşil devam mumlarıyla 101,54'te tutundu; daha yüksek tepe ve dipler korunuyor.
- EUR/USD, 1,1362'deki mavi trend çizgisi desteğini, satış baskısını emen yeşil ret mumlarıyla savundu.
- GBP/USD, 1,3169'daki yükselen kanal tabanını koruyarak Fibonacci desteğini daha yüksek diplerle başarıyla savundu.
Döviz piyasalarında Amerikan Doları, para politikası ayrışmasının desteğiyle güçlü seyrini koruyor. ABD'de yapışkan çekirdek enflasyonun Fed'i kısıtlayıcı bir duruşta tutması, dolar endeksini (DXY) üçgen kırılımını geri test ederken 103 seviyesine yöneltiyor. Euro ve sterlin ise kilit desteklerini savunsa da, dolar karşısında daha geniş bir düşüş trendi içinde kalmayı sürdürüyor. Bu analizde önce makro ayrışmayı; ardından DXY, GBP/USD ve EUR/USD'nin teknik görünümünü işlem seviyeleriyle birlikte ele alıyoruz.
Para politikası ayrışması ve yerel temeller dövizleri yönlendiriyor
25 Haziran itibarıyla ABD doları, euro ve sterlin; birbirinden ayrışan para politikası ayarları ve temel ekonomik koşullar tarafından destekleniyor.
ABD'de çekirdek enflasyon yapışkan kalmaya devam ediyor; bu da Fed'i ek gevşeme konusunda temkinli tutuyor ve piyasalar daha kısıtlayıcı bir faiz ortamının daha uzun süre korunacağını fiyatladıkça doları desteklemeyi sürdürüyor. Dolar talebi ayrıca güçlü yurt içi ekonomik aktivite ve para biriminin kilit rezerv statüsüyle de besleniyor.
Euro ise dengesiz ekonomik büyümenin ve Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) fiyat istikrarı kararlılığının kurbanı olmayı sürdürüyor. Euro bölgesi içindeki farklı kamu maliyesi pozisyonları ile enflasyon dinamikleri ve bunların para politikası aktarımına etkisi, euroyu büyüme ve ücret gelişmelerine karşı oldukça duyarlı kılıyor.
Sterlin tarafında ise İngiltere Merkez Bankası (BoE) bir ödünleşmeyle karşı karşıya: Banka, bir yandan hizmet kaynaklı enflasyonu ele almaya çalışırken bir yandan da zayıflayan büyümeyi kabul ediyor. Yurt içi maliye politikası ve işgücü piyasası verileri, çapraz kurlar açısından Fed ve ECB'ye kıyasla göreceli politika duruşuyla birlikte sterlini yönlendirmeye devam edecek.
Nihayetinde makro arka plan; enflasyon, maliye politikası ve büyüme bakımından bir ayrışma tablosu sunuyor ve bu da iki yönlü akışları beslemeyi sürdürecek. Ticaret dengeleri ve sermaye akışları gibi diğer temel faktörler de, yatırımcılar merkez bankalarının hangi politika bileşiminin enflasyonu kontrolden çıkarmadan büyümeyi ayakta tutacağını değerlendirirken para birimlerini birbirinden ayırmaya devam edecek.
DXY 101,54'te tutundu: üçgen kırılımı geri testi yükselişi destekliyor (günlük grafik)
Günlük grafikte dolar endeksi (DXY) şu anda 101,54 seviyesinde işlem görüyor. Endeks, 97,67 dalga dibinden sıçradıktan sonra, yükseliş yönlü devam mumları 100,36 (üçgen direnci kırılım seviyesi) civarını yeniden ele geçirmeye çalışıyor. Ardışık daha yüksek tepeler, alıcıların burada kontrolü sıkıca elinde tuttuğunu gösteriyor ve endeks hâlâ yükseliş yönlü trend çizgisinin üzerinde.
Günlük RSI'ın artık 55'in üzerinde olması, güçlenen yükseliş trendini teyit ediyor. Hacim profili, 100,36'daki kırılım bölgesinin artık bir destek alanına dönüştüğünü ve endeksin önümüzdeki haftalarda 103,09 zirvesini görmesinin beklendiğini gösteriyor. Genel olarak endeks, 100,36'nın üzerinde net tanımlı yükseliş kalıpları (daha yüksek tepeler ve daha yüksek dipler) çizdiği sürece yapı kararlı biçimde yükseliş yönlü.
GBP/USD 1,3169'u korudu: kanal desteği istikrarı destekliyor (4 saatlik grafik)
4 saatlik grafikte GBP/USD paritesi şu anda 1,3169 seviyesinde. 1,3320 dolaylarındaki 4 saatlik 50 periyotluk hareketli ortalamadan gelen retin ardından, karışık mumlar 1,3109 yakınındaki kanal destek bölgesinde tutunmaya çalışıyor. Düşüş trendi içindeki daha yüksek bir dalga dibi, alıcıların devreye girmeye başladığına işaret ediyor; ret fitilleri de bu görünümü destekliyor.
4 saatlik RSI'ın 50 dolayında olması, süregelen nötr bir trende işaret ediyor. Hacim profili açısından 1,3100 ile 1,3160 arasındaki bölgenin fiyata olumlu tepki vermesi beklenirken, GBP/USD'nin 1,3270-1,3320 aralığında bir direnç bölgesiyle karşılaşması öngörülüyor. Genel trend hâlâ aşağı yönlü olsa da, kanalın destek bölgesi ve daha yüksek bir dalga dibi, GBP/USD'nin 1,3109 bölgesinden alıcılarca destekleneceğini gösteriyor.
İşlem fikri (analiste göre): 1,3169'dan alış, hedef 1,3320, zarar durdur 1,3100.
EUR/USD 1,1362'ye geriledi: büyük destek bölgesi alıcıları çekiyor (günlük grafik)
EUR/USD, günlük grafikte 1,1362 seviyesinde işlem görüyor. 1,1927 dalga zirvesinden gelen sert düşüşün ardından, mevcut ayı yönlü mumlar 1,1406 yakınındaki büyük talep bölgesinde tutunmaya çalışıyor. Ardışık daha düşük tepeler, satıcıların burada kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor; yine de parite, büyük talep bölgesinde iyi bir tepki bulmayı sürdürüyor.
Günlük RSI'ın şu anda 45 dolayında olması, ayı yönlü bir trendle uyumlu. Hacim profili, EUR/USD fiyatının 1,1406 ile 1,1450 arasındaki destek bölgesinde test edilmesi gerektiğini, direnç bölgesinin ise 1,1620 yakınındaki alçalan trend çizgisi dolaylarında bulunduğunu gösteriyor. Genel olarak fiyat hâlâ güçlü bir düşüş trendinde olsa da, büyük bölgedeki talep alıcıları ve desteği çekti; bu da 1,1362'deki son dibin ardından oluşan alt fitillerde görülüyor.
İşlem fikri (analiste göre): 1,1362'den alış, hedef 1,1620, zarar durdur 1,1300.
Genel görünüm
Özetle, tüm tablonun ortak paydası güçlü dolar. DXY'nin 103 bölgesine yöneldiği bir ortamda hem Euro hem de İngiliz Sterlini baskı altında; her iki para birimi de daha geniş düşüş trendleri içinde desteklerini savunuyor. Kısıtlayıcı bir Fed ile büyüme sorunlarıyla boğuşan ECB ve BoE arasındaki ayrışma, doların gücünü destekleyen temel etken olmayı sürdürüyor. Parite desteklerinde trend karşıtı (counter-trend) alış kurulumları mevcut olsa da, hâkim eğilim dolar lehine kalmaya devam ediyor.
NOT: Burada paylaşılan veriler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımlarınızı kendi stratejiniz ve kararlarınız ile belirleyin.
Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!
