S&P 500, Nasdaq ve Dow Jones Analizi: ABD Vadeli İşlemleri Geriledi

Fed Başkanı Jerome Powell’ın Jackson Hole konuşmasında verdiği güvercin mesajlar, piyasaların beklediği ivmeyi sağlamadı. Haftanın ilk işlem gününde ABD vadeli endeksleri satış baskısıyla karşılaştı.

• Dow Jones E-mini: 71 puan kayıp
• Nasdaq 100 E-mini: 45 puan düşüş
• S&P 500 E-mini: 11 puan gerileme

10 yıllık ABD tahvil faizleri yeniden yükselirken, artan getiriler hisse piyasalarında baskı yarattı.

Fed’in Faiz Patikası ve Kritik Veriler

Powell, 22 Ağustos’ta yaptığı konuşmada, eylül ayında faiz indirimi ihtimalini güçlendiren açıklamalarda bulundu. CME FedWatch Tool verilerine göre, faiz indirimi olasılığı 15 Ağustos’taki %85,4 seviyesinden %87,2’ye yükseldi.

Buna karşın, yatırımcılar için asıl belirsizlik yılın geri kalanına ilişkin. Eylül sonrası para politikasının yönü, önümüzdeki iki kritik veriye bağlı olacak:

• 29 Ağustos: Kişisel Gelir ve Harcama (PCE) raporu
• 5 Eylül: Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisi

PCE’nin yüksek gelmesi, Fed’in gevşeme beklentilerini zayıflatabilir. Zayıf istihdam verileri ise faiz indirimleri için destekleyici olabilir.

Powell Sonrası Fed Yetkililerinin Mesajları

Powell sonrası sahneye çıkacak Fed üyelerinin açıklamaları da piyasalarda yön belirleyici olacak. Özellikle:

• Governor Waller ve John Williams (FOMC’de oy hakkı olan üyeler),
• Logan ve Barkin gibi bölgesel Fed başkanlarının konuşmaları,

yatırımcılar tarafından yakından takip edilecek.

Wall Street Journal’dan Nick Timiraos’un yorumuna göre, Powell sonrası odak noktası artık Eylül’ün ötesine, yani Ekim ve Aralık toplantılarında yeni indirim ihtimaline kaymış durumda.

Asya Piyasalarında Yükseliş

ABD tarafındaki belirsizliklere rağmen Asya piyasaları haftaya pozitif başladı:

• Hang Seng: %1,96 artış
• CSI 300: %1,98 yükseliş
• Shanghai Composite: %1,33 artış
• Nikkei 225: %0,68 artış

USD/JPY paritesi 147,35’e yükselerek önceki günkü %1’lik kaybını kısmen telafi etti. Zayıflayan yen, Asya borsalarında alımları destekledi.

Altın fiyatı ise Asya seansında %0,16 düşerek 3.366 dolara indi.

Teknik Görünüm: Dow Jones, Nasdaq ve S&P 500

Dow Jones E-mini

• Direnç: 45.841 – 46.000 – 46.500
• Destek: 44.642 ve 50 günlük EMA (44.280)

Nasdaq 100 E-mini

• Direnç: 23.882 – 24.000 – 24.500
• Destek: 23.035 ve 50 günlük EMA (22.987)

S&P 500 E-mini

• Direnç: 6.496 – 6.750
• Destek: 6.363 ve 50 günlük EMA (6.297)

Kısa vadede endeksler için görünüm boğa eğiliminde kalsa da, yönün netleşmesi için kurumsal bilançolar, PCE ve istihdam verileri kritik rol oynayacak.

Sonuç

• Powell’ın faiz indirimi sinyalleri kısa vadeli destek verse de piyasalar Eylül sonrası belirsizlik nedeniyle dalgalı seyrediyor.
• Asya piyasaları pozitif ayrışırken, ABD vadeli işlemleri baskı altında kaldı.
• Önümüzdeki iki hafta, özellikle PCE enflasyon verisi ve istihdam raporu, Fed’in Q4 politikasını şekillendirecek en kritik dönemeç olacak.

NOT: Burada paylaşılan veriler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımlarınızı kendi stratejiniz ve kararlarınız ile belirleyin.

Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!