Öne Çıkanlar
- Philadelphia Yarı İletken Endeksi (SOX) %6,42 sıçrayarak rekor kapanış yaptı; bu, yapay zeka kaynaklı çip talebine yönelik güçlü yatırımcı güvenine işaret ediyor.
- Nasdaq alıcıları, Fed kaynaklı satış dalgasını bir gün içinde silerek büyük ölçekli teknoloji hisselerindeki direnci gösterdi.
- Ralliye yarı iletken hisseleri öncülük etti; bu da yapay zeka altyapısı harcamalarının baskın piyasa teması olmayı sürdürdüğüne işaret ediyor.
Çipler Rekor Kırarken Fed Görmezden Gelindi
Nasdaq Bileşik Endeksi perşembe günü yükselişle kapandı. Nasdaq-100 de tırmandı. Philadelphia Yarı İletken Endeksi ise perşembe günü rekor seviyeye sıçradı ve ardından rekor kapanış yaptı.
Fed komitesi faizleri sabit tuttu, şahin bir tona büründü ve bir günlük satışın ardından alıcı taraf bu satışın tamamını geri aldı.
Nasdaq Bileşik Endeksi (IXIC) Günlük Teknik Analizi
Perşembe kapanışı, Nasdaq Bileşik Endeksi'ni 26085,30 – 26346,05 arasındaki kilit kısa vadeli düzeltme (retracement) bölgesinin güçlü tarafına geri taşıdı. Pazartesi günü, 26788,62'deki ikincil alçalan tepeyi (secondary lower-top) geçecek kadar güçlü bir devam hareketi gelirse, alıcılar 27190,21'deki rekor seviyeye doğru yeni bir denemede bulunabilir.
26085,30'daki kısa vadeli %50 seviyesinin zayıf tarafına geçilmesi, bir zayıflık ve yeniden satış baskısı işareti olacaktır. Bu yeterli aşağı yönlü momentum yaratırsa, 25552,31'deki 50 günlük hareketli ortalamanın test edilmesi beklenebilir. Bu göstergenin ilk testinde teknik bir tepki görülebilir; ancak tutamazsa, 24980,38'deki salınım dibi (swing bottom) bir sonraki hedef haline gelecektir.
Esasen, 26346,05'in üzerinde güç, 26085,30'un altında ise zayıflık aranmalı.
Philadelphia Yarı İletken Endeksi (SOX) Günlük Teknik Analizi
Philadelphia Yarı İletken Endeksi, perşembe günü 14461,79'da rekor seviyeye ulaştığı gün rekor kapanış yaptı. Ana salınım grafiği, piyasanın yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Satıcılar 11794,15'teki salınım dibini aşağı kırarsa ana trend düşüşe dönecek. Bu da 11524,63'teki 50 günlük hareketli ortalamaya doğru ek zayıflığı tetikleyebilir.
50 günlük ortalamanın ilk testinde teknik bir tepki aranmalı. Bu seviye tutunamazsa, ek zayıflık beklenebilir.
Daha yakından odaklanılması gereken ise minör trend göstergesi. Görüşümüze göre, 13291,75'teki minör salınım dibi, büyük olasılıkla aşağı yönde bir hızlanmanın tetikleyici noktası.
Satıcıların Eline Yalnızca Çarşamba Öğleden Sonrası Geçti
17 Haziran'daki satış dalgası, o an için doğru görünüyordu. Komite şahin bir "sabit tutma" (hawkish hold) kararı verdi ve büyüme hisseleri kapanışa doğru geriledi; bu, daha geniş çaplı bir yeniden değerlendirmenin başlangıcı gibi hissettirdi. Ertesi gün ise para, tüm yıl boyunca piyasayı taşıyan büyük ölçekli teknoloji hisselerine doğrudan geri döndü ve oradan bir daha çıkmadı.
SOX yalnızca düşüşten toparlanmakla kalmadı. Komitenin faiz artırımlarını yeniden masaya koymasından 48 saat sonra tüm zamanların en yüksek seviyelerine koştu. Satıcılar, çarşamba günkü zayıflığı zorlamak için her fırsata sahipti; ancak perşembe açılışında ezilip geçildiler. Perşembe kapanışına gelindiğinde yarı iletken endeksi rekor seviyelerdeydi ve Fed toplantısı çoktan geride kalmış bir haber haline gelmişti. Bu, şahin bir "sabit tutma" kararının ardından normal bir davranış değil. Genellikle alıcı taraf, yeniden devreye girmeden önce rahatlamak için birkaç seans bekler. Bu kez satış dalgası ile dönüş arasında hiç boşluk olmadı.
Perşembe seansının güçlü kapanması, görüşümüze göre haftanın hikâyesinin tamamını anlattı. Piyasa, Fed'in mesajına baktı, bunun işlemi değiştirmediğine karar verdi ve ocaktan bu yana işe yarayan hisseleri almaya doğrudan geri döndü. SOX'taki perşembe rekoru gerçekleştiğinde, 17 Haziran satış dalgası bir dipnottan ibaretti.
Şahin Bir Haftada SOX Rekor Kırdı
Komitenin şahinleştiği bir haftada yarı iletken endeksinde bir rekor seviye ve rekor kapanış, kurumsal paranın nereye gittiğine dair en net okuma. Alıcı taraf ne sahiplenmek istediği konusunda kafası karışık değil. Yapay zeka altyapısını inşa eden şirketleri istiyor ve Fed'in işleri soğutmaya çalıştığı bir haftada bunlara rekor fiyatlar ödemeye razı.
Çip üretim raporları ve yeni üretim ortaklığı duyuruları hafta boyunca geldi ve zamanlama boğaların lehine işledi. Yarı iletken harcamalarının yavaşlamadığına dair yeni teyit, şahin "sabit tutma" kararının satış için bir gerekçe olmadığına çoktan karar vermiş bir piyasaya çarptı. Harcama haberleri alım iştahını pekiştirdi ve SOX bunu perşembe kapanışına kadar taşıdı.
Geçen hafta her kanıt aynı yönü işaret etti. Satış dalgası sığdı, dönüş hızlıydı, liderlik yarı iletkenlerden geldi ve alımlar rekor kapanışa kadar taşındı. Komitenin şahin mesajı, faizlerden daha çok önemsediği bir şey bulmuş olan bir piyasaya çarptı. Bunun ne kadar süreceği, bir sonraki bilanço döneminin ne göstereceğine bağlı; ancak geçen haftanın fiyat hareketi belirsiz değildi.
Nelere Dikkat Etmeli?
Fed ateşini etti ve piyasa düşüşten aldı. Yarı iletkenler iki gün sonra rekor kırdı. O kavga bitti. Sıradaki ise bilanço dönemi ve SOX'un tüm zamanların en yüksek seviyelerinde olması, alıcı tarafın yapay zeka harcamasının gelire yansımasını beklediğini söylüyor. Çekleri yazan şirketlerin, perşembe günkü rekor kapanışın haklı olduğunu kanıtlaması gerekiyor. Bu değerlemelerde rakamlar hayal kırıklığı yaratırsa, geçen hafta tutunamayan satıcılar çok daha sert biçimde geri dönecektir.
Nasdaq Bileşik Endeksi, düzeltme bölgesinin güçlü tarafında kapandı ve ikincil alçalan tepenin yukarı kırılması rekor seviyeye doğru bir koşunun önünü açıyor. SOX ise yükseliş trendi sağlam biçimde halihazırda orada. Herhangi bir geri çekilmede izlenecek seviye minör salınım dibi; bu seviye korunduğu sürece bir sonraki hareket boğaların ve şahin "sabit tutma" kararı geçen çarşambadan kalma bir dipnottan ibaret.
Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Şahin Fed'e rağmen çipler neden rekor kırdı?
Fed faizleri sabit tutup şahin bir ton benimsedi ve 17 Haziran'da bir günlük satış geldi; ancak ertesi gün para büyük ölçekli teknolojiye geri döndü. SOX, faiz artırımlarının yeniden masaya konmasından 48 saat sonra rekor kırdı. Çip harcamalarının yavaşlamadığına dair yeni teyitler de alım iştahını pekiştirdi.
Nasdaq Bileşik için kritik seviyeler hangileri?
26346,05 üzeri güç, 26085,30 altı zayıflık sinyali. Yukarıda 26788,62 (ikincil alçalan tepe) aşılırsa 27190,21 rekoru hedeflenir. Aşağıda 25552,31 (50 günlük MA) ve 24980,38 (salınım dibi) destekler.
SOX için kritik seviyeler hangileri?
Rekor 14461,79. Yukarı trend sağlam; ana trend 11794,15 (salınım dibi) altına kırılırsa düşüşe döner, ardından 11524,63 (50 günlük MA) gelir. En yakından izlenmesi gereken ise 13291,75'teki minör salınım dibi — aşağı yönde hızlanmanın tetikleyicisi.
Sıradaki katalizör ne?
Bilanço dönemi. SOX'un rekor seviyede olması, alıcıların yapay zeka harcamasının gelire yansımasını beklediğini gösteriyor. Çip şirketleri bu rekor değerlemeleri haklı çıkaramazsa, geçen hafta tutunamayan satıcılar çok daha sert geri dönebilir.
NOT: Burada paylaşılan veriler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Yatırımlarınızı kendi stratejiniz ve kararlarınız ile belirleyin.
Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!
