GBP/USD Tahmini: Uzun Vadeli Direnç ve Ekonomik Belirsizlik

GBP/USD paritesi şu anda uzun vadeli teknik direnç ve bir dizi ekonomik zorlukla şekillenen karmaşık bir manzarada seyrediyor.

16 yıllık trend çizgisinin zorlu bir bariyer görevi görmesiyle parite, son zamanlardaki toparlanma girişimlerine rağmen düşüş baskısı ile karşı karşıya.

Zayıf İngiltere endüstriyel performansı, genişleyen ticaret açığı ve gelişen ABD para politikası beklentileri gibi faktörler Pound için aşağı yönlü momentumu yoğunlaştırdı.

Bu makale, GBP/USD için görünümü etkileyen kritik direnç seviyelerini, teknik kalıpları ve ekonomik itici güçleri inceliyor ve paritenin bu seviyeleri geçip geçemeyeceğine veya daha fazla düşüşle karşı karşıya kalıp kalmayacağına odaklanıyor.

GBP/USD 16 Yıllık Trend Çizgisinde Güçlü Dirençle Karşı Karşıya

GBP/USD için uzun vadeli aylık grafik, genel eğilimin düşüş eğiliminde olmaya devam ettiğini gösteriyor. Bu düşüş baskısı, Kasım 2007'deki 2,1161 Dolar'lık zirveden uzanan 16 yıllık bir eğilim çizgisiyle vurgulanıyor. Bu eğilim çizgisi, alt eğilim çizgisiyle birlikte düşen kama paterni oluşturuyor.

Ancak, bu desen uzun vadeli grafikte göründüğünden, daha geniş görünüm hala düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor. Bu uzun vadeli eğilim çizgisi, birden fazla kez test edildi.

Direnç seviyeleri, Temmuz 2014'teki 1,7191 Dolar'lık zirvede ve Haziran 2021'deki 1,4247 Dolar'lık zirvede gözlemleniyor ve her örnekte keskin düşüşler yaşanarak yeni tarihi dipler oluşuyor. Bu tür zirveler, ardından gelen önemli dipler, GBP/USD için uzun vadeli eğilimin düşüş eğiliminde olmaya devam ettiğini doğruluyor.

Uzun vadeli trend, 20, 50 ve 100 EMA'larının aşağı yönlü hareketi tarafından da destekleniyor. Ancak, GBP/USD'deki son birkaç aydaki yükseliş, uzun vadeli trend çizgisinin yakınında güçlü bir dirençle karşılaştı ve bu da fiyatların bu seviye civarında dalgalanmaya başlayabileceğini gösteriyor.

Fiyat Ağustos 2024'te uzun vadeli trend çizgisinin üzerinde kapanmış olsa da, bir kırılmayı doğrulamak için bu seviyenin üzerinde art arda iki aylık kapanış ve haftalık konsolidasyonun üzerinde bir kırılma gerekiyor.

Bu nedenle, Ağustos 2024 yükselişi ve aylık kapanış hala şüpheli ve bu alan GBP/USD için bir direnç bölgesi olarak ele alınıyor. Dahası, RSI tarihsel olarak önemli fiyat düşüşleriyle ilişkilendirilen bir seviyeye yaklaşıyor.

GBP/USD için Önemli Direnç Seviyelerinin Değerlendirilmesi

GBP/USD için uzun vadeli görünümü daha iyi anlamak için, haftalık grafiğe göz atıyoruz. Fiyatın haftalık bazda uzun vadeli trend çizgisinin üzerinde kapandığı gözlemlenmektedir. Ancak, bu alan uzun vadeli direnç görevi gördüğünden, bir kırılımı doğrulamak için bu seviyenin üzerinde art arda iki aylık kapanışa ihtiyaç vardır.

Doğrulanmış bir kırılım gerçekleşene kadar, fiyatın önemli ölçüde daha düşük seviyelere düşme potansiyeli vardır. Bu, kırılımı aşmak için ilk girişim olduğundan, fiyat bu seviyede başarısız olabilir ve aşağı doğru hareket etmeye devam edebilir.

RSI ayrıca şu anda fiyatın haftalık grafikte tarihsel olarak bir düzeltme başlattığı bir seviyede işlem görmektedir. Parite aşağı doğru düzeltmeye başlarsa, 1,25 ile 1,26 dolar seviyesi güçlü bir destek bölgesi olmaya devam etmektedir.

Grafik ayrıca, ABD Doları'nın bu hafta Federal Rezerv'in faiz indirimi beklentileri nedeniyle zayıflamasıyla bu uzun vadeli trend çizgisinden bir kopuş riski olduğunu gösteriyor.

Bu nedenle, GBP/USD 1,2800 Dolar'ın altına düşmeyi başaramaz ve bunun yerine 1,33 Dolar'ın üzerine çıkarsa, bu uzun vadeli bir teknik kopuş ve paritedeki yukarı yönlü momentumun devam ettiğinin sinyali olabilir.

ABD Enflasyonu ve İngiltere'deki Endüstriyel Zayıflık Piyasa Duygularını Etkiliyor

GBP/USD üzerindeki düşüş baskısı, karışık sinyaller nedeniyle piyasa duyarlılığını önemli ölçüde etkileyen ABD enflasyon verilerinin yayınlanmasının ardından güçlendi.

Manşet enflasyonu düşerken, gıda ve enerji gibi değişken bileşenleri hariç tutan çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) %3,2'de sabit kaldı. Hem genel TÜFE hem de çekirdek TÜFE, piyasa beklentilerini aşan aylık artışlar gördü ve ABD Federal Rezervi'nin faiz oranı stratejisini yeniden gözden geçirebileceği yönünde spekülasyonlara yol açtı.

Sonuç olarak, tüccarlar Fed'in daha agresif bir 50 baz puanlık faiz oranı artışı olasılığını düşürdüler ve mevcut piyasa konsensüsü daha küçük, 25 baz puanlık bir artış için %87 şans olduğunu gösteriyor. ABD para politikası beklentilerindeki bu değişimin GBP/USD paritesi için doğrudan etkileri var.

Öte yandan, hayal kırıklığı yaratan GBP/USD verileri Pound'u daha da baskıladı.

Sanayi üretimi ay bazında (a/a) %0,8 düşerek önceki ayın kazanımlarını tersine çevirdi ve beklenen %0,3 büyümenin oldukça gerisinde kaldı. Yıllık bazda sanayi üretimi, %0,2'lik düşüş beklentilerine kıyasla %1,2 düştü.

Üretim faaliyeti de zayıflık göstererek a/a %1,0 ve yıllık bazda (y/y) %1,3 daraldı. Bu rakamlar, İngiltere'nin sanayi sektöründe devam eden zorlukları vurgulayarak Pound üzerindeki aşağı yönlü baskıyı artırıyor.

Bu kadar zayıf verilerle birlikte, piyasa duyarlılığı İngiltere'nin büyüme beklentileri konusunda belirsizliğini koruyor ve Pound'un Dolar'a karşı güvenini daha da azaltıyor.

Ancak, İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) yıl sonuna kadar faiz indirimlerini en fazla 50 baz puanla sınırlayarak pound'a bir miktar destek sağlaması bekleniyor; bu da yakın vadede GBP/USD paritesini istikrara kavuşturmaya yardımcı olabilir.

Genel olarak, GBP/USD paritesi zayıf İngiltere ekonomik verilerinden ABD para politikasıyla ilgili değişen beklentilere kadar birçok olumsuzlukla karşı karşıya.

BoE gelecekteki faiz indirimlerini sınırlayarak biraz rahatlama sağlamaya çalışsa da, Sterlin için genel görünüm kısa vadede düşüş eğiliminde olmaya devam ediyor. Ancak, parite 1,2800 Dolar'ın altına düşmeyi başaramazsa ve bu Çarşamba günü yapılacak Fed toplantısından sonra yükselmeye devam ederse, yükseliş eğilimini sürdürebilir.

Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!