Broadcom (AVGO) Hissesi Satın Almaya Değer mi? 

En önemli yarı iletken ve altyapı yazılım oyuncularından biri olan Broadcom, yakın zamanda 2024 Mali Yılı için üçüncü çeyrek kazançlarını bildirdi.

Şirket etkileyici gelir ve kazanç büyümesi bildirmesine rağmen, hisse senedi duyuru üzerine düştü ve geri çekilmenin bir satın alma fırsatı sunup sunmadığı konusunda sorular ortaya çıktı.

Broadcom'un değerlemesi yüksek görünse de, şirketin çip alanındaki lider rolü onu bir prim değerinde kılıyor. Buna göre, hisse senedine iyimser bakış açısı hakim.

Broadcom'un 3. çeyrek sonuçlarını inceleyerek başlayalım. Bu sonuçlar, en üst düzey gelirinin bir önceki yıla göre %47 artışla 13,1 milyar Dolar'a ulaştığını gösteriyor. Bu, Broadcom'un son altı yılda kaydettiği en iyi yıllık büyümeyi işaret ediyor ve güçlü bir yükseliş eğilimi gösteriyor.

Büyüme, AI çözümlerine olan artan talep ve Broadcom'un 2023'te 61 milyar Dolar'a satın aldığı bulut bilişim şirketi VMware'in katkısı da dahil olmak üzere birden fazla faktör tarafından yönlendirildi.

Şirketin kazanç raporu sırasında Broadcom CEO'su Hock Tan, AI ile ilgili gelirin, ağ donanımı ve özel AI hızlandırıcılarının bir karışımı tarafından yönlendirilerek kartopu gibi büyümeye devam ettiğini belirtti.

Şirketin AI çözümleri, hiper ölçekleyicilerin veri merkezlerinin ayrılmaz bir parçası haline geldi. VMware'e gelince, Broadcom'un altyapı yazılım segmenti aracılığıyla 3. çeyrekte 3,8 milyar Dolar gelir elde etti ve bu da yıllık bazda %200 büyümeye yol açtı.

Tan ayrıca VMware Cloud Foundation'ın (VCF) özellikle kurumsal veri merkezleri arasında güçlü bir benimseme gördüğünü vurguladı. Genel olarak, VMware'in entegrasyonu sorunsuz bir şekilde ilerliyor gibi görünüyor ve bu da Broadcom'un AI altyapısının kurulumu için kritik olan hem donanım hem de yazılım pazarlarındaki sektör lideri büyümesini desteklemeye yardımcı oluyor.

Yönetim, ileriye bakıldığında 4. çeyrek gelirinin 14 milyar Dolar olacağını tahmin ediyor ve bu da yıllık %51'lik bir büyüme anlamına geliyor. Rehberlik, Broadcom'un ivmesinin özellikle AI ve kurumsal yazılımlarda güçlü kalmaya devam edeceğini gösteriyor.

AVGO Marjları ve Kârlılığı Güçlü Kalmaya Devam Ediyor

Şimdi gelir tablosunda marjlara ve kârlılığa geçelim. Bazı yatırımcılar Broadcom'un brüt kâr marjının, özellikle yarı iletken segmentinde düşüş gösterdiği konusunda endişelerini dile getirdiler. Toplam gelirin %56'sını oluşturan yarı iletken çözümleri bölümü, bir önceki yıla göre 270 baz puan düşüşle %68'lik bir brüt kâr marjı bildirdi.

Bu düşüş büyük ölçüde daha düşük marjlara sahip olma eğiliminde olan daha yüksek bir özel AI hızlandırıcı karışımından kaynaklandı. Buna rağmen Broadcom'un genel kârlılığı etkileyici olmaya devam ediyor.

Şirketin çeyrekteki işletme marjı %61'di ve düzeltilmiş işletme geliri 7,9 milyar Dolar'dı ve bir yıl öncesine göre %44 arttı. Altyapı yazılım segmenti, VMware işletmesinin yüksek marjlarını yansıtan %67'lik özellikle güçlü bir işletme marjı gördü.

Broadcom'un hisse başına düzeltilmiş kazancı (EPS) etkileyici bir şekilde %18 artarak 1,24 Dolar'a yükselirken, şirket çeyrek boyunca 4,8 milyar Dolar serbest nakit akışı üretti ve bu da gelirlerin %37'sine eşit.

CFO Kirsten Spears, VMware satın alımıyla ilgili artan giderlere rağmen Broadcom'un verimli maliyet yapısıyla desteklenen sağlam nakit akışını sürdürme yolunda olduğunu belirtti. Bu nedenle yatırımcılar, önümüzdeki çeyreklerde Broadcom'dan etkileyici net sonuçlar beklemeye devam etmelidir.

Analistlere Göre AVGO Hisseleri Alınmalı mı?

Wall Street'in hisse senedine ilişkin görüşü son geri çekilmeye rağmen yükselişini sürdürüyor. Broadcom şu anda son üç ayda verilen 23 Al ve üç Tut tavsiyesine dayalı Güçlü Al konsensüs derecesine sahip. 198,66 Dolar'da, ortalama  AVGO hisse senedi fiyat hedefi %34'lük bir yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.

AVGO hissesi alıp satmak istiyorsanız hangi analistleri takip etmeniz gerektiğini merak ediyorsanız, hisseyi takip eden en karlı analist (bir yıllık zaman diliminde) Bank of America Securities BAC -0.48% şirketinden Vivek Arya'dır ve derecelendirme başına ortalama %54 getiri ve %84 başarı oranına sahiptir.

Güncel gelişmeleri ve analizleri kaçırmamak için Telegram kanalımıza katılabilirsiniz!